تابلوخوانی در بورس

دوره جامع آموزش تابلوخوانی بورس

تابلوخوانی در بورس

دوره جامع آموزش تابلوخوانی بورس

آموزش تابلوخوانی بورس

تابلوخوانی چیست؟

همان‌طور که گفتیم، تابلوخوانی یعنی بررسی هر نماد، میزان خرید و فروش، نوسان‌های قیمت، میزان عرضه و تقاضای سهامداران حقیقی و حقوقی و موارد مشابه آن که منجر به شناخت وضعیت کوتاه‌مدت و میان‌مدت سهم می‌شود.


اولین چیزی که برای تابلوخوانی باید با آن آشنا باشیم، اطلاعات معامله سهم است که در سایت شرکت مدیریت فناوری بورس تهران (TSETMC) می‌توانیم به آن دسترسی داشته باشیم. اگر به دنبال سهم خاصی باشیم، با جست‌وجوی آن در این سایت، می‌توانیم به سابقه معاملاتش دسترسی پیدا کنیم. برای مثال، نماد بکهنوج را جستجو می‌کنیم و نتیجه آن به صورت زیر خواهد بود.


جستجوی نماد در بورس

حال اگر روی بکهنوج کلیک کنیم، اطلاعات مربوط به معاملات این سهم به صورت زیر نمایش داده می‌شود.


اطلعات سهم در تابلوخوانی

همان‌گونه که در تصویر بالا مشخص است، بخش‌های مختلف اطلاعات مربوط به سهم با اعداد ۱ تا ۷ شماره‌گذاری شده‌اند.


در قسمت شماره ۱ می‌توانیم تغییرات سهم را مشاهده کنیم. برای مثال، قیمت پایانی و قیمت آخرین معامله سهم در این بخش نشان داده می‌شود.

بخش شماره ۲ بازه تغییرات سهم را به صورت روزانه، هفتگی و سالیانه نشان می‌دهد.

یکی از بخش‌های بسیر مهم تصویر بالا، بخش شماره ۳ است که در آن، تعداد خریداران و فروشندگان، میزان خرید و فروش حقیقی‌ها و حقوقی‌ها و حجم معاملات آن‌ها نشان داده می‌شود.

تعداد معاملات و حجم معاملات را می‌توان در بخش ۴ مشاهده کرد.

در قسمت شماره ۵، اطلاعات مربوط به تعداد سهام، حجم مبنا، سهام شناور و میانگین حجم ماه به نمایش گذاشته شده است.

در قسمت ۶، روند کنونی معاملات سهم نشان داده می‌شود. در حالت کلی، سه حالت در معاملات یک سهم می‌تواند رخ دهد. اول اینکه صف خرید باشد، دوم آنکه صف فروش باشد و سوم خرید و فروش به صورت متعادل انجام شود.

در بخش ۷ نیز نمودار قیمت و حجم در طول روز ارائه شده است.

در قسمت شماره ۸ مقادیر P/E و EPS نمایش داده می‌شود.


روشهای تابلوخوانی در بورس

دانستن تعریف اصطلاحات زیر برای ادامه بحث لازم است:


قیمت پایانی و قیمت آخرین معامله با یکدیگر تفاوت دارند. قیمت پایانی یک سهم در یک روز، در واقع میانگین قیمت‌هایی است که سهم مورد معامله قرار گرفته است. اگر حجم معاملات یک روز حداقل برابر با حجم مبنا باشد، میانگین قیمت معاملات به عنوان قیمت پایانی در نظر گرفته می‌شود. اما اگر حجم معاملات کمتر از حجم مبنا باشد، به همان نسبتِ افزایش یا کاهش سهم از قیمت کاسته شده و قیمت پایانی بر آن اساس محاسبه می‌شود.

حجم مبنا حداقل تعداد سهمی است که باید مورد معامله قرار گیرد تا سهم در دامنه نوسان کامل رشد کند یا کاهش یابد. طبق قانون، در یک سال باید حداقل ۲۰ درصد از کل سهام یک شرکت معامله شود. اگر تعداد روزهای کاری یک سال را ۲۵۰ فرض کنیم، حجم مبنای روزانه ۰٫۰۰۰۸ (هشت ده هزارم) کل سهم است. مثلاً اگر شرکتی ۱۰۰ میلیون سهم داشته باشد، حجم مبنای آن ۸۰ هزار سهم خواهد بود.

سهام شناور آن بخش از سهام یک شرکت است که سهامداران آن، آماده عرضه و فروش آن سهام هستند و قصد ندارند با حفظ آن قسمت از سهام، در مدیریت شرکت مشارکت کنند و انتظار می‌رود در آینده نزدیک قابل معامله باشد. برای مثال اگر شرکت ب سهامدار ۸۰ درصد سهام شرکت الف باشد و از سهامداران راهبردی آن بوده و قصد فروش در کوتاه‌مدت نداشته باشد، می‌توان گفت که سهم شناور شرکت الف، ۲۰ درصد است.

وقتی حجم عرضه یک سهم بیشتر از تقاضای آن باشد صف فروش و وقتی حجم تقاضای آن نسبت به عرضه‌اش بیشتر باشد، صف خرید برای آن تشکیل خواهد شد. یکی از دلایل تشکیل صف خرید یک سهم، اقبال مردم به آن سهم و از دلایل تشکیل صف فروش عدم استقبال سهام‌داران نسبت به آن است.

P/E حاصل قیمت سهم بر قیمت سود است. وقتی P/E سهمی از میانگین P/E گروهی که در آن قرار دارد بیشتر باشد، نشانه خوبی نیست. هرچه نسبت P/E بیشتر باشد، ارزندگی بنیادی سهم کمتر است. البته استثنائاتی نیز وجود دارد و ممکن است عکس این موارد رخ دهد. مورد بعدی EPS است که همان سود پیش‌بینی شده سهم است. اما سودی که تقسیم می‌شود DPS نام دارد.

یکی از بهترین منابع برای آشنایی با بورس که به زبانی ساده بیان شده، آموزش ویدئویی «آموزش مقدماتی بازار بورس – از ورود تا شروع معاملات سهام» است. با آموزش به راحتی می‌توانید مفاهیم بورس را یاد بگیرید و شروع خوبی برای ورود به بازار سرمایه داشته باشید. در این آموزش، علاوه بر مفاهیم اصلی، اطلاعات مهم مورد نیاز سرمایه‌گذاری، از دریافت کد بورسی تا خرید و فروش و نکات مهم مربوط به آن ارائه شده است.


با توجه به اهمیت آشنایی سرمایه‌گذاران با مفاهیم بورسی مختلف از جمله مفاهیم پایه و همچنین، فیلتر نویسی در بورس، «فرادرس» اقدام به انتشار فیلم آموزش مقدماتی ورود به بازار بورس و نکات کاربردی و همچنین، فیلم آموزش فیلتر نویسی در بورس در قالب دو مجموعه آموزشی مجزا کرده که در ادامه متن به آن اشاره شده است.



برای دیدن فیلم آموزش مقدماتی ورود به بازار بورس و نکات کاربردی + اینجا کلیک کنید.

برای دیدن فیلم آموزش فیلتر نویسی در بورس – ابزار شناسایی سهام پربازده + اینجا کلیک کنید.

راهنمای تابلوخوانی و خرید و فروش سهام

در این بخش، چند روش مهم و جنبه‌های تابلوخوانی و خرید و فروش سهام اشاره می‌کنیم.


سابقه معاملاتی سهم

در این بخش می‌توانیم سابقه معاملات را حتی تا چند سال قبل بررسی کنیم. این مورد در تحلیل‌ها کاربرد فراوانی دارد. شکل زیر، سابقه معاملات سهم خودرو را نشان می‌دهد.


تاریخچه معاملات سهام

معامله بر اساس تعداد معاملات یا حجم معاملات؟

همیشه سعی کنید پایه تحلیلتان بر اساس حجم معاملات باشد نه تعداد معاملات؛ چرا که مثلاً ممکن است فردی قصد خرید ۵۰ هزار سهم را داشته باشد و آن را در ۱۰ سفارش ۵ هزار تایی انجام دهد. از طرف دیگر، ممکن است شخص دیگری در یک مرحله همان معامله را انجام دهد. وقتی حجم معاملاتِ یک روز از میانگین حجم معاملات ماه بیشتر بوده و اختلاف قابل توجهی با آن داشته باشد، یعنی خبرهایی درباره این سهم وجود داشته و باید به این موضوع دقت کنیم.


زمان‌های خرید و فروش در بازار سهام

بین ساعت ۸:۳۰ تا ۹:۰ پیش‌گشایش بازار و سفارش‌گیری است. در این زمان معامله‌کنندگان سفارش‌هایی را در سامانه ثبت می‌کنند. باید دقت داشته باشید که بسیاری از این سفارش‌ها جنبه روانی داشته و هدف از آن تحریک سایر سهامداران است. مثلاً ممکن است صف‌های تصنعی خرید و فروش برای یک سهم ایجاد شده و سهامدار تازه‌کار را به اشتباه بیندازد. در این بازه معامله‌ای صورت نمی‌گیرد. از ساعت ۹:۳۰ تا ۱۲ نیز معاملات به صورت عادی و در بازه مجاز قیمتی انجام می‌شود.


معمولاً‌ ساعت ۹:۰۰ تا ۹:۳۰ بازی دست حقیقی‌ها است و نمی‌توان روی معاملات در این زمان‌ها حساب کرد. بهتر است در این بازه زمانی بازار را تحت نظر داشته باشید و هیجانی عمل نکنید. البته گاهی ممکن است طبق پیش‌بینی‌ها و اخبار تحلیلتان این باشد که سهمی متقاضی زیاد داشته و ممکن است در صورتی که زودتر آن را نخرید، وارد صف خرید شوید. برترین سهم‌ها از نظر عرضه و تقاضا نیز باید بررسی شوند و می‌توانند ملاک انتخاب تحلیل‌گران قرار گیرند.


معاملات بلوکی در بورس

معامله بلوکی زمانی انجام می‌شود که ارزش معامله بیش از دو میلیارد تومان بوده (یا بیش از ۵۰ برابر محدودیت سفارش هر سهم در یک روز کاری باشد) و چون نقدینگی بالایی محسوب می‌شود و ممکن است بر عرضه و تقاضا تأثیر داشته باشد، سازمان بورس در یک ساز و کار دیگر معامله بلوکی را انجام می‌دهد و در معاملات عادی بازار انجام می‌شود. محدوده قیمتی معامله بلوکی همان محدوده مجاز سهم بوده و در ساعت ۹:۳۰ تا ۱۲ انجام می‌شود.


وقتی معامله بلوکی انجام می‌شود، در کنار نماد آن یک عدد ۲ قرار می‌گیرد. شکل زیر، چند خرید بلوکی را در کادرهای قرمز نشان می‌دهد.


معاملات بلوکی در تابلوخوانی

در آستانه حمایت‌ها و بعد از شکستن مقاومت‌ها این معاملات بلوکی می‌توانند نویدبخش یک حرکت مثبت باشند. معامله بلوکی در میانه روند، مخصوصاً اگر به حمایت نرسیده باشیم، نمی‌تواند جالب باشد.


قدرت خریدار و فروشنده چیست؟

قدرت خریدار و فروشنده یکی از موضوعات مهم در تابلوخوانی است. اگر به ازای یک مقدار حجم معامله برابر، تعداد خریداران بیشتر باشد، می‌گوییم قدرت خریدار کمتر است. دلیل این امر آن است که میانگین حجم معامله هر خریدار کمتر از میانگین حجم معامله هر فروشنده است. هرچه حجم معاملات از حجم مبنا بیشتر باشد، یعنی توجه به سهم بیشتر است. البته این حجم فراوان ممکن است نشانه خروج پول از سهم نیز باشد. دانستن اینکه نقدینگی کجاست و توجه عموم بازار به چه سمتی است، به ما کمک فراوانی خواهد کرد.



یکی از روش‌های اینکه بدانیم چه سهمی را بخریم یا بفروشیم، این است که تعداد خریداران و فروشندگان سهم را مشخص کنیم. وقتی تعداد خریدار از تعداد فروشنده کمتر باشد، یعنی قدرت خریداران از فروشندگان بیشتر بوده و این خود نشانه‌ای برا خرید سهم است.


ورود و خروج پول به سهم

شناسایی ورود و خروج پول هوشمند به سهم یکی از کاربردهای مهم تابلوخوانی در بورس است. گاهی این پرسش ایجاد می‌شود که چرا می‌گوییم پول وارد یک سهم شده، در حالی که به همان میزان پول از سهم خارج شده است. به عبارت دیگر، خرید یک میلیون سهم در ازای فروش همان یک میلیون سهم اتفاق می‌افتد و چرا گاهی می‌گوییم پول وارد سهم شده و گاهی می‌گوییم از آن خارج شده است؟ زمانی ورود پول به سهم اتفاق می‌افتد که قدرت خریدار بیشتر باشد. برای مثال اطلاعات مربوط به معاملات نماد زیر را در نظر بگیرید.


ورود و خروج پول به سهم

طبق شکل بالا، هر خریدار حقیقی، به طور میانگین، تقریباً ۴۸ هزار سهم خریده است، این در حالی است که میانگین فروش فروشندگان حقیقی تقریباً ۱۹ هزار برگه سهم بوده است. همان‌طور که می‌بینیم، با توجه به حجم معاملات، قدرت خرید حقیقی بیشتر از قدرت فروش بوده و پول از این طریق وارد سهم شده است.


تأثیر سهام شناور بر معاملات

سهامدار عمده هر روز معامله انجام نمی‌دهد و به طور معمول، به دید بلندمدت، حتی چندین ساله، سهامداری می‌کند و کمتر به معاملات روزانه دست می‌زند. وقتی سهام شناورِ سهامداران خرد بسیار کم باشد، اگر اتفاق خاصی رخ دهد، سهم رشد شدیدی می‌کند، زیرا تقاضا برای سهم زیاد شده، اما به دلیل کم بودن سهام شناور، عرضه‌کننده برای آن وجود ندارد. شرکت‌هایی که سهم شناور پایینی دارند، مستعد سفته‌بازی هستند، زیرا مثلاً کافی است که شخصی بخش زیادی از سهم شناور را که در اختیار سهامداران خرد است، بخرد و از آنجایی که عرضه‌ای وجود ندارد، سهم در صف خرید قفل شود. برعکس این مورد هم می‌تواند رخ دهد و صف فروش ایجاد شود و مدت‌ها طول بکشد و سهامداران را دچار ضرر و زیان فراوان کند. تعداد سهم نیز در شناوری تأثیر دارد. در سهم‌هایی که شناوری بالا است، خیالتان راحت خواهد بود که سفته‌بازی وجود نخواهد داشت.


حقوقی بازیگردان کیست؟

وقتی حقوقی فعال باشد و در خرید و فروش شرکت کند، آن حقوقی بازیگردان است. این حقوقی‌ها حواسشان به سهم هست و گاهاً که اوضاع کلی بازار هم خوب نیست و صف‌های میلیونی فروش وجود دارد، از سهم حمایت کرده و از کاهش ارزش آن جلوگیری می‌کنند. در طرف مقابل، حقوقی‌هایی هم وجود دارند که خودشان هم در صف فروش قرار می‌گیرند و موجب ناامیدی سهامداران می‌شوند.


محدوده مقاومت چیست؟

به محدوده‌هایی که انتظار داریم عرضه روی آن‌ها زیاد شود و به عنوان سد یا مقاومتی در برابر پیشروی سهم ایجاد شود، محدوده مقاومت می‌گوییم. بسته شدن قیمت بالای مقاومت با حجم سنگین نکته مثبت و افزایش حجم معاملات در آستانه مقاومت و برگشت قیمت نکته‌ای منفی به حساب می‌آید.


زمانی که یک مقاومت شکسته می‌شود، این مقاومت در آینده تبدیل به حمایت می‌شود. و بالعکس، زمانی که یک حمایت از دست می‌رود، این حمایت در آینده تبدیل به مقاومت می‌شود.


محدوده حمایت چیست؟

محدوده‌هایی که انتظار داریم در آن افت قیمت متوقف شده و ریزش بیشتری نداشته باشیم، محدوده حمایتی نام دارند. حمایت روانی با حمایت تکنیکی فرق دارد. اعداد رند همیشه نقش حمایت و مقاومت روانی دارند. برای مثال، اگر سهمی تا محدوده ۱۰۰ تومان افت پیدا کند، بازار از نظر روانی انتظار دارد که ریزش در این نقطه متوقف شده و افت قیمت سهم ادامه پیدا نکند. این حمایت روانی است. حرفه‌ای‌ها معمولاً قبل از رسیدن به مقدار مقاومت روانی، سهم خود را می‌فروشند. حمایت تاریخی نیز به حمایتی گفته می‌شود که در گذشته قبلاً برای سهم انجام شده است.



بسته شدن قیمت زیر حمایت با حجم سنگین نکته‌ای منفی برای سهم محسوب می‌شود. در طرف مقابل، افزایش حجم معاملات در آستانه حمایت و برگشت قیمت نکته مثبتی است.


شکل زیر به خوبی نشان می‌دهد که سهم به حمایت روانی ۷۰۰ تومان رسیده است. همچنین ۱۲۹ میلیون سهم معامله شده است. همان‌طور که گفتیم، حجم معاملات بالا در یک روز، نشان‌دهنده رخ دادن اتفاقاتی در روند حرکتی سهم است که باید آن را تحلیل کنیم.


مقاومت و حمایت در بورس

در شکسته شدن مقاومت، افزایش حجم معاملات عامل بسیار مهمی است. البته گاهی علی‌رغم حجم معاملات بالا حمایت از دست می‌رود و باید دقت کرد که تنها معیار حجم بالای معادلات نیست. حتماً باید رفتار حقوقی و حقیقی را نیز بررسی کنید.


الگوی تیک صعودی در بورس

الگوی تیک صعودی از الگوهای بسیار مهم در تابلوخوانی است که می‌تواند سیگنال خرید بسیار خوبی در اختیار ما قرار دهد. الگوی تیک صعودی زمانی تشکیل می‌شود که اولین قیمت در معاملات کاهش یافته و به کمترین مقدار خود برسد و قیمت برگردد و آخرین قیمت از مقدار اولین قیمت بیشتر شود. اگر الگوی تیک صعودی در آستانه حمایت‌ها تشکیل شود، نشانه بسیار خوبی است و می‌تواند نویدبخش روزهای آینده خوب برای سهم باشد.


الگوی تیک صعودی 

الگوی تیک نزولی در بورس

شکل زیر به خوبی الگوی تیک نزولی را نشان می‌دهد. همان‌طور که می‌بینیم، برای مثال، قیمت اولین معامله ۲۰۰ تومان بوده است. پس از آن، قیمت به بیشترین مقدار خود، یعنی ۲۱۰ تومان رسیده است. و در نهایت، در معاملات نهایی، آخرین قیمت آن به ۱۹۰ تومان کاهش یافته است. الگوی تیک نزولی در آستانه مقاومت بسیار خطرناک است.


الگوی تیک نزولی

نکته مهم: هنگامی که با گپ یا فاصله قیمتی، حجم معاملات زیاد باشد، نشان دهنده سیگنال خرید است. این یعنی قیمت امروز با قیمت دیروز اختلاف زیادی داشته و خارج از محدوده آن بوده و حجم معاملات نیز خیلی زیاد باشد و الگوی تیک صعودی قدرتمند داشته باشیم. برعکس، اگر قیمت، پایین‌تر از قیمت‌های روز قبل باشد و هیچکدام از آن‌ها را لمس نکند، نشانه فروش سهم است.


خرید عرضه اولیه

همان‌طور که می‌دانیم، در عرضه اولیه محدودیت وجود دارد و نمی‌توانیم حجم سنگینی را سفارش دهیم. اولین اصلاح در عرضه اولیه می‌تواند بهترین فرصت برای ورود به سهم و خریدهایی با حجم بالاتر نسبت به زمان عرضه اولیه است، مخصوصاً اینکه سهم مورد حمایت قرار بگیرد. با تابلوخوانی خوب می‌توانیم چند روز پس از عرضه اولیه یک سهم، آن را خریده و سود مناسبی کسب کنیم.


به شکل زیر دقت کنید. همان‌طور که می‌بینیم، در تاریخ مشخص شده، قدرت خریدار تقریباً ۵ برابر قدرت فروشنده بوده و نشانه بسیار خوبی برای افزایش قیمت سهم در آینده است.


عرضه اولیه چیست

اردر یا سفارش ترس در معاملات

شناسایی اردر ترس در تابلوخوانی بسیار مهم است. اردر ترس، همان‌گونه که از نام آن مشخص است، سفارشی است که برای ترساندن سهامداران گذاشته می‌شود. بدین صورت که سهامداران بزرگ یا به عبارتی بازیگردان سهم، ابتدا مقداری از سهام را می‌خرند و در ادامه، برای آنکه سهامداران اغلب حقیقی را بترسانند، در کف قیمت سفارش‌های فروش می‌گذارند. برخی سهامداران خرد، با دیدن صف فروش دچار ترس و هیجان شده و برای آنکه به زعم خود در آینده دچار ضرر نشوند، به صف فروش می‌پیوندند. پس از آن، بازیگردان به راحتی سهام صف فروش را می‌خرد.



شکل زیر، نمونه‌هایی از اردرهای ترس بازیگر سهم را نشان می‌دهد.


اردر ترس چیست

کد به کد چیست؟

در بازار بورس، سهامداران حقیقی زیادند و هر سهم ممکن است چند سهامدار حقوقی داشته باشد. اگر با دانش تابلوخوانی کد به کد کردن در یک سهم تشخیص داده شود، سیگنالی برای شروع یک حرکت جدید (مثبت یا منفی) در سهم خواهد بود.


کد به کد کردن در بورس، هم توسط حقیقی‌ها و هم حقوقی‌ها انجام می‌شود. از دلایل کد به کد کردن، فریب دادن خریداران و فروشندگان و جابه‌جایی سهم برای یک حرکت مثبت یا منفی در سهم است. اما کد به کد کردن چیست؟ هر کدام از حقوقی‌ها معمولاً چندین کد حقیقی نیز دارند و سهام را از کد حقیقی به حقوقی و بالعکس رد و بدل می‌کنند.


وقتی حقوقی با کد حقوقی خود سهم را می‌فروشد و با کد حقیقی آن را می‌خرد، می‌تواند به عنوان سیگنال خرید در نظر گرفته شود.


یک سهم خاص را در نظر می‌گیریم که معاملات آن به صورت ناگهانی بسیار افزایش یافته است.


کد به کد در بورس

با کلیک روی معاملات در یک روز خاص می‌توانیم کد به کد بودن را بررسی کنیم.


تشخیص کد به کد در بورس

همان‌طور که می‌بینیم، در زمان مشخصی و روی یک قیمت مشخص کد به کد انجام شده است.


کد به کد در بورس چیست

تفاوت کد به کد و بلوکی چیست؟

معامله بلوکی کارمزد کارگزاری ندارد، ولی در کد به کد با توجه به تعداد معاملات، کارمزد وجود دارد. هدف معامله بلوکی شاخص‌سازی و هدف از کد به کد، برنامه‌های خاص است. بلوکی یک معامله در یک ثانیه انجام می‌شود، اما کد به کد، چندین معامله در یک ثانیه است.


فیلترنویسی در بورس

فیلترنویسی یکی از ابزارهای بسیار مهم و کاربردی در تابلوخوانی است. در فیلترنویسی می‌توانیم تعیین کنیم که کدام سهم‌ها مثلاً‌ بالای ۵۰ میلیون حجم خورده‌اند یا در کدام سهم‌ها حقوقی بیشتر خرید کرده است. این‌ها اطلاعات پالایش شده‌ای را در اختیار ما قرار می‌دهد که می‌توانیم ساده‌تر درباره خرید و فروش سهم تصمیم بگیریم.


در سایت شرکت مدیریت فناوری بورس تهران امکان فیلترنویسی فراهم است. برای این کار کافی است روی دیده‌بان بازار کلیک کنید.


فیلترنویسی در بورس

و پس از آن روی فیلترنویسی کلیک کنید.


آموزش فیلتر نویسی در بورس

سپس می‌توانید فیلتر مورد نظر خود را بنویسید. در سایت TSETMC راهنمایی برای فیلترنویسی وجود دارد.


برای آشنایی بیشتر با فیلترنویسی در بورس، می‌توانید به آموزش ویدئویی «فیلترنویسی در بورس – ابزار شناسایی سهام پربازده» مراجعه کنید. در این آموزش ۴ ساعت و ۴۸ دقیقه‌ای که شامل ۲۰ درس است، ابتدا مقدمات و مفاهیم پایه مربوط به بورس ارائه شده، سپس روش‌های فیلترنویسی به تفصیل بیان شده است.


خرید از صف فروش

صف‌های فروش گاهی می‌توانند فرصت مناسبی برای خرید سهام باشند. اگر می‌خواهید از صف فروش خرید کنید، نکات زیر را در نظر بگیرید:


ارزش ریالی صف فروشِ در حال جمع‌آوری شدن، زیاد باشد.

قیمت در محدوده حمایتی قرار داشته باشد.

در لحظات پایانی صف فروش باید خرید خود را انجام دهید. پیشنهاد می‌شود که منتظر بمانید تا تقریباً ۷۵ درصد صف فروش جمع شود و بعد از آن خرید خود را انجام دهید. با این کار تقریباً‌ مطمئن خواهید شد که صف فروش سفته‌بازی نیست.

طمع نکنید و پله‌ای خرید کنید.

فیلم آموزش مقدماتی ورود به بازار بورس و نکات کاربردی

برای آشنایی بیشتر با بورس و مفاهیم مربوط به آن و پاسخ به این سؤال که بورس چیست و چگونه می‌توان در آن سرمایه‌گذاری کرد، می‌توانید به فیلم آموزش مقدماتی ورود به بازار بورس و نکات کاربردی مراجعه کنید. در این آموزشِ ۳ ساعت و ۲۸ دقیقه‌ای، تمام امور اجرایی برای فعالیت در بورس و انجام معاملات سهام، شاملِ دریافت کد بورسی، کار با سامانه معاملاتی آنلاین، شناسایی موقعیت‌های موجود در بورس، شرکت در عرضه اولیه‌ها، دریافت سود نقدی سالیانه شرکت‌ها و مشارکت در افزایش سرمایه‌ها بیان شده است.


برای مشاهده فیلم آموزش مقدماتی ورود به بازار بورس و نکات کاربردی + اینجا کلیک کنید.

در درس اول این آموزش، مقدمات و آشنایی اولیه با بازار بورس و سهام مورد بحث قرار گرفته است. موضوع درس دوم، شناخت کلی و نکات مهم در ورود به بازار بورس است. ورود به سایت‌های مربوط به سازمان بورس و ثبت نام در سجام موضوع درس سوم این فیلم آموزشی است. در درس چهارم راهنمایی‌های کاربردی درباره آشنایی با اصطلاحات و انواع قرارداد و صندوق ارائه شده است. آشنایی با مفاهیم سرمایه‌گذاری، انواع بورس و عرضه اولیه از دیگر موضوعاتی است در درس پنجم بیان شده است. درس ششم نیز، مروری بر ابزارهای تحلیل تکنیکال را پوشش می‌دهد. در نهایت، موضوع درس هفتم این فیلم آموزشی، آشنایی با سامانه کدال و کارگزاری‌ها است.



فیلم آموزش فیلترنویسی در بورس – ابزار شناسایی سهام پربازده

در سایت شرکت مدیریت فناوری بورس تهران، امکانی جهت فیلترنویسی وجود دارد که با استفاده از آن می‌توان از میان انبوه سهام مختلف، آن‌هایی را انتخاب کرد که دارایی ویژگی‌های مورد نظر ما باشد. به همین منظور، برای آشنایی با فیلترنویسی در بورس، فیلم آموزش فیلترنویسی در بورس – ابزار شناسایی سهام پربازده ارائه شده است. در این آموزش ویدئویی ۴ ساعت و ۴۸ دقیقه‌ای که شامل ۲۰ درس است، ابتدا مفاهیمی مانند دامنه نوسان و سقف و کف مجاز قیمت سهام، EPS و P/E سهام و حجم معاملات و خرید و فروش حقیقی‌ها و حقوقی‌ها بیان شده است. در ادامه، اصول اولیه فیلترنویسی ارائه شده و مباحثی مانند سابقه قیمت‌ها و معاملات، اطلاعات حقیقی و حقوقی، شناسایی سهام دارای صف خرید و یا صف فروش و توابع آماده در فیلترنویسی ارائه شده است. لینک این آموزش در ادامه آورده شده است.


برای مشاهده فیلم آموزش فیلترنویسی در بورس – ابزار شناسایی سهام پربازده + اینجا کلیک کنید.

شناسایی سهام مورد توجه و خرید حقوقی‌ها، شناسایی سهام با حجم معاملات زیاد نسبت به روزهای قبل، شناسایی سهام دارای افت و یا رشد زیاد در یک ماه اخیر، شناسایی سهام موجود در پایان روند نزولی و آماده شروع روند صعودی و شناسایی سهام جذب کننده نقدینگی هوشمند با استفاده از فیلترنویسی، از سایر دروس این آموزش است که به طور کامل به آن پرداخته شده است.


سخن پایانی

همانطور که در این مطلب مطالعه کردید، کسب مهارت تابلوخوانی در بورس، برای هر فردی که می‌خواهد در این بازار سرمایه حضور پیدا کند، عملاً به نوعی یک ضرورت محسوب می‌شود. از همین رو، ما سعی کردیم در ابتدا به مفهوم و اهمیت تابلوخوانی در بورس بپردازیم و سپس راهنمایی خلاصه و جامع را برای این منظور ارائه کنیم.


در پایان و در بخش نظرات، شما می‌توانید پرسش‌های خود در رابطه با این موضوع را مطرح کنید و همینطور دیگر تکنیک‌هایی که برای تابلوخوانی به کار می‌بندید را با ما و سایر خوانندگان مجله فرادرس در میان بگذارید.

منبع: فرادرس


تابلو خوانی و بازارخوانی در بورس چیست؟ اصطلاحات تابلو بورس تهران

تابلو بورس - تابلو خوانی

موفق عمل کردن در بازار بورس نیازمند یادگیری پیوسته است. دانش مالی نهفته در این بازار به سرمایه گذاران کمک می‌کند تا معامله‌هایی موفق را به سرانجام برسانند. «تابلو خوانی» و بازار خوانی نیز در شمار مهارت‌های بسیار مهم و کاربردی در بورس قرار می‌گیرند. اگر یک سرمایه گذار به مهارت تابلو خوانی مسلط باشد می‌تواند اتفاق‌هایی که در تابلو معاملاتی بورس می‌بیند را تجزیه و تحلیل کند و با کمک این اطلاعات به خرید و فروش سهام بپردازد. در این قسمت از خانه سرمایه به سراغ تابلو خوانی می‌رویم و سر از کار این مهارت کلیدی درمی‌آوریم.


چگونه تابلو خوانی بورس را آغاز کنیم؟

در تابلوی معاملات یک سهم می‌توان اطلاعات فراوانی را از آن به دست آورد که مهم‌ترین آن «قیمت سهام» است. در ادامه این مقاله با بررسی سهام شرکت «گسترش نفت و گاز پارسیان» با تابلو خوانی و اصطلاحات تابلو بورس بیشتر آشنا می‌شویم. برای فراگیری مهارت تابلو خوانی ابتدا باید تابلوی بورس را پیدا کنید. دسترسی به تابلوی بورس از دو روش ساده زیر امکان‌پذیر است:


جستجوی نام نماد در موتورهای جست‌وجو و کلیک روی اولین پیوندی که به نمایش درآمده است

ورود به سایت «tsetmc.com» و استفاده از بخش جستجوی آن

پس از انجام یکی از مراحل بالا تابلوی معاملات سهام نمایان می‌شود. این تابلو برای نماد پارسان (شرکت گسترش نفت و گاز پارسیان) به صورت زیر است:


تابلو بورس - تابلوخوانی


تابلو خوانی و استخراج قیمت سهم

یکی از جذاب‌ترین بخش‌هایی که به هنگام تابلو خوانی نمادهای مورد نظرتان با آن روبه‌رو می‌شوید «قیمت سهام» در حال حاضر است. «قیمت معامله» بیانگر آخرین قیمت معامله ‌شده سهام و «قیمت پایانی» نیز قیمتی است که در آن روز سهام بسته می‌شود. این قیمت، میانگینی از قیمت‌های معامله ‌شده همان روز سهام با توجه به حجم معاملات است. اگر آخرین قیمت معامله نسبت به قیمت پایانی بیشتر باشد حکایت از اقبال بازار به سهام و نشانه‌ای از روند مثبت احتمالی در روز کاری بعدی است؛ عکس این موضوع نیز برقرار است. ناگفته نماند که در محاسبه قیمت پایانی سهام بورسی نمی‌توان از تاثیر حجم مبنای آن غافل شد. اگر تعداد سهام معامله ‌شده در یک روز بسیار کمتر از حجم مبنا باشد قیمت پایانی نزدیک صفر خواهد بود. البته این موضوع شامل سهام فرابورسی نمی‌شود. چون حجم‌ مبنای سهام فرابورسی است.


آشنایی با بازه‌های قیمتی هر نماد

بخش بعدی در تابلو خوانی سهم پارسان، بازه‌های قیمتی سهام را نمایش می‌دهد. بیایید نگاهی به آنها بیندازیم.


بازه روز

به حداقل و حداکثر قیمتی که سهم در طی یک روز معامله می‌شود «بازه روز سهم» می‌گویند. این بازه، نشان‌دهنده تغییرات قیمت سهام در روز معاملاتی جاری است. مثلا در ساعت ۹:۰۰ اولین معامله سهم در قیمت (۶،۳۱۰) ریال انجام ‌شده است. بعد از آن همراه با افزایش تقاضا، قیمت تا محدوده (۶،۴۹۵) تومان رشد می‌کند و تا پایان معاملات نیز در همین محدوده معامله می‌شود. پس بازه روز سهم (۶،۳۱۰ – ۶،۴۹۵) تومان است.


بازه مجاز

بازه مجاز نیز بخش دیگری است که در تابلو خوانی این سهم با آن روبه‌رو می‌شویم. این بازه، قیمتی است که در آن، سهم در طول روز می‌تواند نوسان کند. در واقع، سفارش خرید و فروش سهام باید در این محدوده باشد.


بازه هفته

 بازه هفته، نشان‌دهنده تغییرات قیمت سهام در یک هفته جاری است. اگر استراتژی شما نوسان‌گیری و خرید و فروش کوتاه‌مدت است، سعی کنید در سقف قیمتی بازه هفتگی خرید انجام ندهید.


بازه سال

بخش دیگری از تابلو خوانی سهم پارسان به «بازه سال» اختصاص دارد. بازه سال، بیانگر تغییرات قیمت سهام در یک سال گذشته است. مثلا سهام پارسان در یک سال گذشته بین محدوده (۳،۲۹۰) تا (۷،۱۳۰) ریال نوسان قیمت داشته است. با توجه به قیمت حال حاضر سهام (۶،۳۶۰ ریال و نزدیک به سقف بازه سالانه) ورود به سهم پارسان مقداری ریسک دارد. گرچه این موضوع نباید معیار خرید و فروش قرار داده شود. اما ترکیب آن با مباحث تکنیکال و حجم معاملات می‌تواند تصمیم‌گیری برای خرید و فروش را راحت‌تر کند.


چگونه با تابلو خوانی نماد مورد نظرمان، حجم و تعداد معاملات را پیدا کنیم؟

بخش مهم بعدی در تابلو خوانی یک سهم «تعداد و حجم معاملات سهام» در روز جاری است. این مقدار برای سهام پارسان حجم معاملات (۵۰۳/۱) میلیون برگه سهام بوده و تقریبا برابر با حجم ‌مبنای آن است. با توجه به آنکه بیشتر معاملات در محدوده (۵/۲ +) درصد انجام شده تغییر قیمت پایانی سهام نیز (۵/۲ +) درصد بوده است. از آنجا که ارزش معاملات برحسب میلیون ریال است، برای سهام پارسان (۶۰۴/۹) میلیارد ریال معادل (۹۶۰) میلیون تومان بوده است. مقایسه میزان حجم معاملات با میانگین حجم ماه نیز یکی از سیگنال‌هایی است که می‌توانیم به وسیله تابلو خوانی معاملات بازار به آن دست پیدا کنیم. حتی می‌توان از این موضوع در ترکیب با مباحث تکنیکالی نیز بهره برد. مثلا اگر در انتهای یک ‌روند نزولی که چارت تکنیکال سهام آن را تائید می‌کند حجم معاملات به طرز معناداری از میانگین حجم ماه بیشتر باشد می‌توان برای ورود به سهام اقدام کرد.


منظور از حجم‌ مبنا چیست؟

حداقل تعداد سهامی که باید مورد معامله قرار گیرد تا سهم بتواند به اندازه یک نوسان کامل رشد یا افت داشته باشد «حجم مبنا» نامیده می‌شود. حجم مبنا در سال ۱۳۸۲ با هدف کنترل رشد بی‌رویه قیمت سهام تصویب شد. در ابتدا اساس بر این بود که (۱۵ درصد) از کل سهام یک شرکت طی یک سال مورد معامله قرار گیرد. روزهای کاری سال نیز (۲۵۰) روز فرض شده بودند. به این ترتیب، حجم ‌مبنای روزانه یک سهم (۰/۰۰۰۶) «شش ده‌هزارم» کل سهام شرکت می‌شد. اما در سال ۱۳۸۳ شیوه محاسبه تغییر کرد و از (۱۵ درصد) به (۲۰ درصد) و حجم‌ مبنا به (۰/۰۰۰۸) «هشت ده‌هزارم» افزایش یافت. مثلا اگر تعداد سهام یک شرکت ۲۰ میلیون باشد حجم ‌مبنای آن ۱۶۰۰۰ هزار سهم خواهد بود.


۱۶۰۰۰=۰/۰۰۰۸*۲۰۰۰۰۰۰۰


شاید این پرسش برایتان پیش بیاید که چرا حجم مبنای بعضی از شرکت‌ها (۱) است؟ در واقع، این قانون بازار فرابورس برای شرکت‌های پذیرفته ‌شده در فرابورس است که حجم‌ مبنای (۱) داشته باشند.


سهام شناور

اصطلاح دیگری که هنگام تابلو خوانی هم به آن برمی‌خوریم، «سهام شناور» است. این اصطلاح به درصدی از سهام شرکت گفته می‌شود که در اختیار عموم مردم قرار دارد. در سهام پارسان (۱۸ درصد) سهام در دست مردم است. هرچه درصد شناوری سهام یک شرکت بیشتر باشد می‌توان ادعا کرد که سهام آن شرکت بر اساس عرضه و تقاضا واقعی‌تر قیمت‌گذاری شده است. در واقع، فعالیت‌های سفته‌بازی و کنترل قیمت سهام در چنین شرکت‌هایی کمتر اتفاق میفتند.


میانگین حجم ماه

این مفهوم، میانگین تعداد سهامی است که در یک ماه گذشته معامله ‌شده‌اند.


تابلو خوانی آسان‌تر با درک مفهوم اصطلاح‌های (EPS) و (P/E)

یکی از اطلاعات اصلی که در تابلو خوانی بورس به کارمان می‌آید «سود هر سهم یک شرکت» (EPS) و «نسبت قیمت به درآمد» (P/E) برای هر سهم است که به شدت مورد توجه معامله گران قرار دارد. در ادامه به توضیح این موارد می‌پردازیم.


تابلو بورس - تابلو خوانی


منظور از سود هر سهم یا (EPS) چیست؟

یکی از انواع صورت‌های مالی شرکت‌ها «صورت سود و زیان» است. صورت سود و زیان، نمایانگر عملکرد شرکت در طول یک دوره زمانی است و محصول نهایی آن سود – یا زیان – خالص به شمار می‌رود. در تصویر زیر یک نمونه از صورت سود و زیان شرکت «گسترش نفت و گاز پتروشیمی تامین» را می‌بینید. باید به این نکته توجه داشته باشید که همه معامله گران به دنبال برآورد سود هر سهم سال آینده یک شرکت هستند تا در صورتی که احتمال افزایش آن وجود داشته باشد سهام این شرکت‌ها را خریداری کنند. تحلیل‌گران بنیادی با استناد به مجموعه‌ای از داده‌های اقتصادی و پیش‌بینی آینده شرکت‌ها، سود هر سهم سال‌های آتی شرکت‌ها را برآورد می‌کنند. اهمیت این موضوع باعث شده که در صفحه هر نماد اطلاعاتی در مورد سود هر سهم (EPS) آن شرکت درج گردد.


این مطلب را حتما بخوانید:  حجم مشکوک در بورس چیست؟

منظور از نسبت قیمت به درآمد هر سهم یا (P/E) چیست؟

این نسبت از تقسیم قیمت جاری سهم – که در اصطلاح به آن «قیمت تابلوی سهم» می‌گویند – بر سود هر سهم به دست می‌آید. در تمام دنیا استفاده از نسبت «قیمت به درآمد هر سهم» در شمار ابزارهای رایج همه معامله گران قرار دارد. در بازار بورس ایران نیز از این نسبت به عنوان یک ابزار رایج برای تحلیل‌گران بنیادی استفاده می‌شود. این نسبت همواره در کنار «برآورد دقیق سود هر سهم» به عنوان اصلی‌ترین فاکتور، تلاش می‌کند تا با تخمین دقیق نسبت (P/E) بتواند دقیق‌ترین برآورد را از ارزش ذاتی شرکت‌ها داشته باشد. توجه داشته باشید که رایج‌ترین شیوه ارزش‌گذاری در بین تحلیلگران بنیادی از رابطه زیر به دست می‌آید:


سود هر سهم برآوردی * قیمت به درآمد هر سهم برآوردی = ارزش ذاتی سهم


محاسبه سود هر سهم (EPS) بر مبنای مدل (TTM) به چه شکلی انجام می‌شود؟

قبل از بهمن ۱۳۹۶ سازمان بورس تاکید کرد که شرکت‌ها باید گزارش پیش‌بینی عملکرد خود را منتشر کنند. شرکت‌های بورسی و فرابورسی نیز این کار را در چندین گام انجام می‌دادند. در گام اول، یک ماه مانده به شروع دوره مالی جدید یک پیش‌بینی از عملکرد سال مالی بعد خود منتشر می‌کردند و پس از آن متناسب با هر گزارش میان‌دوره‌ای، گزارش پیش‌بینی خود را بازنشر می‌کردند. از طرفی، بسته به شرایط، سود هر سهم پیش‌بینی خود را افزایش (تعدیل مثبت) یا کاهش (تعدیل منفی) می‌دادند. با هر تغییر در گزارش پیش‌بینی شرکت‌ها – اگر آن تغییر بیش از ۲۰ درصد انجام می‌شد – نماد بسته می‌شد و بدون محدودیت نوسان مورد بازگشایی قرار می‌گرفت. در نتیجه، معمولا شاهد تغییرات سنگینی ‌بودیم. با وجود آنکه این موضوع باعث سادگی محاسبه‌ها برای سرمایه‌گذاران می‌شد اما چون دیدگاه شرکت در آن تاثیرگذار بود، امکان داشت برخی شرکت‌ها با هدف خاصی گزارش خود را تغییر ‌دهند و باعث گمراهی سرمایه‌گذاران شوند.

تا زمانی که قانون انتشار گزارش پیش‌بینی برای شرکت‌ها پابرجا بود آخرین سود هر سهم پیش‌بینی گزارش ‌شده از سوی شرکت، مبنای (EPS) گزارش‌ شده سازمان بورس قرار می‌گرفت. اما از بهمن‌ماه ۱۳۹۶ مصوبه‌ای نزد سازمان بورس تصویب شد که پیرو آن شرکت‌ها از آن تاریخ به بعد مجاز به انتشار گزارش‌های پیش‌بینی عملکرد خود نیستند و باید هرگونه آثار مالی احتمالی در عملیات شرکت را در گزارش جداگانه‌ای تحت عنوان «گزارش تفسیری مدیریت» یا در قالب شفاف‌سازی ارائه کنند. بنابراین، چون در این حالت از (EPS) پیش‌بینی ‌شده خبری نبود، مجبور شدند از مبنای دیگری برای گزارش (EPS) در سایت (TSETMC) استفاده کنند. یکی از فرمت‌های جهانی گزارش (EPS) روشی به نام (Trailing Twelve Months) یا به اختصار (TTM) است. اما منظور از (EPS) به روش (TTM) چیست؟ بر طبق الزامات سازمان بورس، شرکت‌ها موظف هستند تا در هر دوره سه‌ماهه صورت‌های مالی خود را گزارش کنند. در نتیجه، می‌توان به سود هر سهم در دوره‌های سه‌ماهه شرکت‌ها دسترسی پیدا کرد. مدل (TTM) چنین بیان می‌کند که شرکت‌ها را می‌توان بر اساس (EPS) دوازده ماه گذشته آن (۴ دوره سه‌ماهه) ارزیابی کرد. مثلا در تابلو بورس نماد پارسان که در تاریخ ۱۱ آبان ماه ۱۳۹۸ گرفته‌ شده:


برای محاسبه سود هر سهم EPS) 12) ماهه گذشته باید به صورت­‌های مالی ۶ ماهه ۱۳۹۸ و ۳ ماهه سوم و چهارم سال ۱۳۹۷ شرکت مراجعه کرد.


نسبت (P/E) هر سهم به روش (TTM)

تا قبل از اجرایی شدن مدل (TTM) از سود هر سهم پیش‌بینی‌ شده که توسط شرکت‌ها ارائه می‌شد استفاده می‌کردند. اما با اجرایی شدن مدل (TTM) از سود به ‌دست ‌آمده ناشی از این روش استفاده می‌شود. یکی از مزیت‌های مدل (TTM) این است که به ما مقدار سود هر سهم را با فرض عدم‌تغییر شرایط در آینده نشان می‌دهد. در نتیجه، اگر شرایط بهتری رقم بخورد بدون تردید، سود هر سهم در روش (TTM) افزایش پیدا خواهد کرد و این موضوع نمایانگر پتانسیل‌های صعود در آینده خواهد بود. این روش، مجموع سودهای چهار دوره سه‌ماهه گذشته هر سهم را نشان می‌دهد. بنابراین، اگر در دوره سه‌ماهه گذشته، عملکرد شرکت بهبود پیدا کرده باشد، مقدار (EPS) گزارش ‌شده افزایش خواهد یافت. این روش برای شرکت‌هایی که روند سودسازی آن‌ها با نوسان زیادی همراه است کارا نیست. مثلا در شرکتی مانند سایپا که در برهه‌ای سود هر سهم محدود و در برهه‌ای دیگر زیان می‌سازد قطعا این روش کارایی خود را از دست می‌دهد.


(P/E) گروه

میانگین مقدار (P/E) شرکت‌هایی که در آن صنعت فعالیت دارند.


آخرین معامله

در این آیتم می‌توانید زمان آخرین معامله‌ صورت گرفته روی نماد انتخاب ‌شده را مشاهده کنید.


خرید و فروش حقوقی، نشانه رشد یا ریزش سهم؟!

بخش دیگر تابلو خوانی به خرید و فروش حقوقی نشانه رشد بازمی‌گردد. به طور کلی، دو تیپ سرمایه‌ گذار در بازار وجود دارند. این دو تیپ، شامل سرمایه‌گذاران «حقیقی» و «حقوقی» می‌شوند. سرمایه‌ گذاران حقیقی افرادی هستند که کُد معاملاتی دریافت می‌کنند و سپس به خرید و فروش سهام مشغول می‌شوند. ولی سرمایه‌ گذاران حقوقی شرکت‌های ثبت ‌شده‌ای هستند که از طریق شرکت‌ خود، کُد بورسی را دریافت می‌کنند. شرکت‌های سرمایه‌گذاری، شرکت‌های سبدگردانی، صندوق‌های سرمایه‌گذاری، کارگزاری‌ها و … نمونه‌هایی از نهادهای فعال مالی در بازار سرمایه به حساب می‌آیند. برخلاف سرمایه‌ گذاران حقیقی که بیشتر دیدگاه کوتاه‌مدت دارند. حقوقی‌ها به همه سهام‌های موجود در بازار – حتی اگر از رشد آن‌ها مطمئن باشند – نظر ندارند. آن‌ها چند سهم را زیر نظر دارند و از تمام حقایق بنیادین و تکنیکال آن‌ها به خوبی آگاه‌ هستند. معمولا حتی در ساختار این شرکت‌ها نیز حضور دارند و روی تصمیم‌های آن‌ها تاثیر می‌گذارند. به طور معمول، سرمایه گذاران حقوقی می‌خواهند روند قیمت سهم را – بنا به دلایل متفاوت – در اختیار داشته باشند.


کسب سود از طریق ایجاد نوسان به نفع سهامداران اصلی، ایجاد معدل درآمدی در صورت‌حساب سود و زیان در هنگام مجامع، پوشش کسری بودجه با نوسان گیری از بازار سهام و سایر مواردی که نمی‌توان بیشتر آنها را رفتار صادقانه نامید از دلایل حضور حقوقی‌ها به شمار می‌روند. سرمایه گذاران حقوقی موظف‌ هستند تا درصد مالکیت صاحبان پشت پرده شرکت‌ها – چه شخصی حقیقی، چه حقوقی و چه حتی دولت – را کنترل و حفظ کنند. حقوقی‌ها در بازار به چند دسته تقسیم می‌شود. در خرید و فروش حقوقی‌ها یک نکته را باید در نظر داشت و آن این است که برخی از حقوقی‌ها تعداد اندکی از سهام شرکت‌ها را در اختیار دارند که اثرگذاری زیادی بر قیمت سهم ندارند ولی برخی از حقوقی‌های سهم که درصد زیادی از سهام شرکت را در اختیار دارند می‌توانند جهت‌دهنده قیمت سهم در بازار باشند که در این صورت جز سهامداران درصدی سهم هستند؛ یعنی می‌توان گفت که سهامدارن حقوقی با تعداد کم سهم، حکم موج سوار را دارند و حقوقی‌های درصدی سهم، نقش موج را بازی می‌کنند. آنها می‌توانند ایجاد کننده یک حرکت مثبت یا منفی در سهم باشند. اما اینکه چرا حقوقی‌های بازار تا این حد می‌توانند بر بازار تاثیر بگذارند به عمق کم بازار و مشارکت تعداد کم افراد برای سرمایه گذاری در بورس ایران برمی‌گردد.


چرا سرمایه گذاران حقوقی دست به فروش سهم‌هایشان می‌زنند؟

نسبت حقوقی‌ها در معاملات به دو بخش عمده تفسیر می‌شود:


وجود حقوقی – یا حقوقی بیشتر – در بخش فروش نسبت به خرید که نشان‌دهنده ایجاد پتانسیل رشد سهم پس از یک نزول کوتاه است.

وجود حقوقی – یا حقوقی بیشتر – در بخش خرید نسبت به فروش که نشان‌دهنده ایجاد پتانسیل جهت افت سهم پس از یک رشد موقت است.

مثلا هنگامی ‌که حقوقی‌ها در صف فروش قرار داشته باشند – یا نسبت آن‌ها بیشتر از حقوقی‌های خریدار باشد – و حجم معاملات آن‌ها بیشتر از ۱۵% باشد ادامه روند رشد را نشان می‌دهد. البته به شرطی که از نظر نسبت کلی خریداران «حقیقی» به فروشندگان «حقیقی» در وضعیت روند مثبت قرار داشته باشیم.


این مطلب را حتما بخوانید:  میانگین حجم ماه چیست؟

نیم نگاهی به پشت پرده ماجرای معاملات سرمایه گذاران حقوقی

هنگامی‌که یک سرمایه گذار حقوقی سهمی را می‌فروشد، به دلایل اقتصادی منفی در حال خروج از سهم است و این یعنی ایجاد ترس در بازار در مورد احتمال ریزش یا کند شدن روند صعودی سهم. در نتیجه، فروش سهم توسط دیگران آغاز می‌شود و عرضه افزایش پیدا می‌کند. در پی آن، تقاضا کم شده و ریزش یا کند شدن روند صعودی سهم آغاز می‌شود. اما حقیقت پشت پرده این است که در بیشتر مواقع، سرمایه گذاران حقوقی‌ به صورت کُد به کٌد سهم عرضه ‌شده خود را به افراد حقیقی‌ که اعضای همان سازمان حقوقی هستند واگذار می‌کنند و سپس منتظر حرکت اثرگذار آنها در بازار می‌شوند. سپس هنگامی ‌که قیمت سهم به سطوح پایین‌تر افت کرد یا ایستا شد، جمع‌آوری سهم‌ها را آغاز می‌کنند. آنها از انجام این کار به دنبال یافتن دو هدف هستند:


درصد مالکیت خود روی سهم را با خرید ارزان‌تر – با توجه به تعداد سهمی که قبلا به حقیقی‌های وابسته خودشان فروخته‌اند و در واقع خودشان مالک سهم هستند – بالاتر ببرند.

در اولین برخورد با مقاومت قیمتی، پس از شروع روند رشد قیمتی، حقیقی‌های وابسته به خودشان، دست به فروش سهامی که قیمت تمام ‌شده خرید آن را با خریدی که قبلا با کد حقوقی خودشان کاهش داده‌اند، می‌زنند و با نوسان گیری انجام‌شده، کسب سود می‌کنند بدون اینکه در مجموع چیزی از مالکیت حقوقی در شرکت کم شده باشد.

سرمایه گذاران حقوقی چه معیارهایی برای خرید سهام دارند؟

گاهی ممکن است ببینید که حقوقی در یک سهم و در یک محدوده معین خریدار باشد. این ماجرا دو معنی دارد. معنی اول این است که آن حقوقی قبلا سهام شرکت را ارزش ‌گذاری کرده است و به این نتیجه رسیده که محدوده‌های فعلی برای خرید سهم مناسب هستند. به همین دلیل شروع به خرید سهم می‌کند. اما سؤال اصلی اینجا است که آیا تحلیل آن شرکت حقوقی در خصوص سهام شرکت درست است یا خیر؟ در این حالت باید سهم را بررسی کنیم که آیا واقعا ارزش خرید دارد یا نه. حالت دیگر این است که حقوقی در نقش حمایت‌کننده سهام وارد عمل می‌شود. مثلا محدوده‌های ۱۵۰ تومان را خریداری می‌کند. چون سهام این شرکت را در اختیار دارد و فکر می‌کند که این سهم‌ها از ارزش لازم برای حمایت برخوردار هستند. در این حالت هم اگر به این نتیجه برسیم که سهم حتما در محدوده ۱۵۰ تومان حمایت می‌شود می‌توان با رعایت حد ضرر در سهم، سهم را خرید. بهتر است تنها بخشی از سبد سهام خود را به این سهم اختصاص دهید. چون شما فقط بر اساس یک تکنیک، سهام شرکت را خریده‌اید و بهتر است که حتما در سهم خود خرید پله‌ای داشته باشید. بنابراین به طور دقیق نمی‌توان گفت که هم‌گام با خرید حقوقی‌ها، سرمایه‌ گذار خرد بازار باید خریدار باشد یا خیر.


«پس به این ترتیب، هنگامی‌ که فروش حقوقی قوی می‌بینید بیشتر آن ‌را به سیگنال خرید تعبیر کنید تا فروش؛ چون پس از اندکی تحمل، نزول احتمالی بازار رخ می‌دهد. سپس همگام با بازار در روزهای آینده دست به خرید بزنید تا در زمان چرخش – اگر روند در حال نزول بود – یا هنگام ادامه رشد – اگر روند مثبت بود – همگام با همان سرمایه گذاران حقوقی، سود به دست آورید.»


چگونه حقوقی‌های خوب و بد را در بازار تشخیص دهیم؟

تابلو بورس - تابلوخوانی


در بحث خرید و فروش حقوقی و استفاده از آن‌ها به عنوان سیگنال کوتاه‌مدت و میان‌مدت باید یک نکته را در نظر گرفت و آن این است که حتما حقوقی‌های بازار را بشناسید و بر اساس سابقه آن‌ها عمل کنید. معمولا شناخت حقوقی‌های خوب و بد از طریق تجربه و رصد فعالیت‌های آن‌ها در بازار به دست می‌آید. به عنوان مثال شکل زیر فعالیت حقوقی‌های بازار را نشان می‌دهد که در سایت (tstemc) با ورود به پنجره «نمایش فهرست» در بخش سهامداران فعال هر نماد می‌توان به آن دسترسی پیدا کرد. هر سرمایه‌ گذار باید به صورت روزانه عملکرد حقوقی‌های فعال در هر نماد و از طرفی وضعیت خرید و فروش سهامداران عمده در نماد شرکت را بررسی کند تا بتواند به مرور زمان دید درستی در این خصوص به دست آورد.


فروش سهام توسط حقوقی‌ها با یک هدف خاص

گاهی وقت‌ها می‌بینیم که یک حقوقی در یک سهم، معاملات مشکوک انجام می‌دهد. بعد از بررسی سهم متوجه می‌شوید که در نماد شرکت بین افراد حقیقی و حقوقی معامله انجام ‌شده است. معمولا این رفتار در بازار سرمایه بسیار زیاد مشاهده می‌شود و اگر سرمایه‌گذاران قادر به تشخیص آن باشند می‌توانند بازدهی مناسبی را کسب کنند. پیشنهاد می‌کنیم برای آشنایی بیشتر با این دو مفهوم، سری به مقاله‌های کد به کد و معاملات بلوکی بزنید.


منظور از سازوکار حراج در بورس چیست؟

خرید و فروش اوراق بهادار در بورس بر اساس سازوکار «حراج» انجام می‌شود. در این حراج اولویت اول «قیمت مناسب» و اولویت دوم «زمان» است. برای روشن‌تر شدن موضوع به یک مثال توجه کنید.


تابلو بورس - تابلوخوانی


در سطر اول و قسمت تقاضا، یک نفر درخواست خرید (۱۰۰۰۰) سهم را در قیمت (۱۶۴۵۰) ریال دارد و در سطر دوم نیز ۳ نفر درخواست خرید (۸۸۴۶) سهم در قیمت (۱۶۴۰۰) ریال و در سطر سوم ۱ نفر درخواست خرید (۳۵۰۰) سهم در قیمت (۱۶۳۵۰) ریال را دارد. اگر به قیمت‌های خرید توجه کنید می‌بینید که در هر مرحله قیمت کاهش پیدا کرده است. پس در قسمت تقاضا سفارش کسی که بالاترین قیمت را پیشنهاد بدهد در ردیف اول قرار می‌گیرد. به این ترتیب، درخواست‌های خرید از بالاترین قیمت به پایین‌ترین قیمت اولویت‌بندی می‌شوند. حالا اگر شخصی درخواست خرید در قیمت (۱۶۴۵۰) ریال را داشته باشد و شخص دیگری نیز همین قیمت را پیشنهاد بدهد، سامانه معاملات به صورت خودکار اولویت خرید را به شخصی می‌دهد که سفارش خود را زودتر ثبت کرده است. در نقطه مقابل و در قسمت عرضه، ۲ نفر درخواست فروش (۱۱۰۰۰) سهم را در قیمت (۱۶۵۰۰) ریال دارند و در سطر دوم سه نفر درخواست فروش (۹۰۰۰) سهم را با قیمت (۱۶۵۳۰) ریال و در سطر بعدی نیز یک نفر درخواست فروش (۵۰۰) سهم را با قیمت (۱۶۵۵۰) ریال دارد.


سازوکار معامله برای هر سهم به چه صورت است؟

زمانی که «قیمت پیشنهادی برای خرید سهم» با «قیمت پیشنهادی برای فروش سهم» برابر باشد معامله انجام می‌شود. در این حالت، سامانه معاملات به صورت خودکار خرید و فروش را در کسری از ثانیه انجام می‌دهد و بی‌درنگ سفارش‌های انجام ‌شده از سامانه معاملاتی حذف می‌شوند. در این میان، اگر چند خریدار سفارش خود را در یک قیمت یکسان وارد سامانه معاملاتی کنند در صورت برابر بودن قیمت‌ها در صفحه سفارش‌ها، اولویت بعدی «زمان» خواهد بود. مثلا اگر شخصی سفارش خرید (۱۰۰۰) سهم را با قیمت (۳۰۵) تومان در ساعت ۱۰:۱۰ دقیقه و شخص دیگری سفارش خرید (۲۰۰۰) سهم را با همین قیمت درست در ساعت ۱۰:۱۱ دقیقه وارد سامانه معاملاتی کند در مرحله اول سفارش شخصی که زودتر یعنی در ساعت ۱۰:۱۰ دقیقه سفارش خود را وارد سامانه معاملاتی کرده انجام ‌شده و سپس سفارش نفر دوم اجرا می‌شود.


منبع: خانه سرمایه


تجزیه و تحلیل سهام در بورس روشی است که برای سرمایه گذاران و معامله گران مفید خواهد بود و همچنین می تواند در تصمیم گیری در مورد خرید و فروش برای آن ها مفید واقع باشد . با مطالعه و ارزیابی داده های موجود در سهم شرکت ، سرمایه گذاران و تحلیل گران سعی می کنند با اتخاذ تصمیمات آگاهانه ، سهام خوبی را از بازار را به دست بیاورند . تجزیه و تحلیل بورس ، ارزیابی یک ابزار معاملاتی خاص ، یک بخش سرمایه گذاری یا کل بازار است . تحلیلگران بورس سعی در تعیین فعالیت آینده یک بخش یا بازار دارند . هدف از تجزیه و تحلیل سرمایه گذاری بر روی یک سهم ، تعیین چگونگی اجرای این سرمایه گذاری و میزان مناسب آن برای یک سهم خاص اس ت. عوامل اصلی در تحلیل سرمایه گذاری شامل قیمت ورودی مناسب ، افق زمانی مورد انتظار برای سرمایه گذاری بر روی آن سهم و نقشی که سهم در کل بازار خواهد داشت ، خواهد بود .


تابلوخوانی بورس

تابلوخوانی بورس

بخش در یک نگاه در سایت tsetmc در تابلوخوانی بورس

در تابلوخوانی بورس در این صفحه شما می توانید شرکت هایی که بیشترین تاثیر را بر روی شاخص داشتند و یا نماد های پر بیننده را مشاهده کنید . از قسمت گزینه های بالای صفحه سمت چپ شما می توانید که لیست تمام سهم های بازار را مشاهده کنید . در این قسمت سهام شرکت ها را به تفکیک صنایع هم می توانید که ببینید و بررسی کنید . به طور مثال صنعت ساختمانی ، خودرو ، پالایشی و بقیه صنعت ها که در بورس وجود دارند را می توانید که با تابلوخوانی بورس بررسی کنید .


ورود به صفحه نماد در تابلوخوانی بورس

برای تابلوخوانی بورس به عنوان نمونه بر روی یک نماد کلیک می کنیم . وقتی که ما وارد صفحه یک نماد می شویم چندین عدد خیلی مهم را مشاهده می کنیم . یک قیمت معامله داریم و یک قیمت پایانی که قیمت معامله در لحظه با توجه به عرضه و تقاضا تغییر می کند اما قیمت پایانی با حد مشخصی از خرید و فروش سهام تغییر می کند . قیمت معامله آخرین قیمت معامله شده سهم می باشد و قیمت پایانی هم میانگین معاملات روز می باشد . به عنوان مثال فرض کنید در بازار خودرو چند نفر در خیابانی خاص قیمت پراید را بین 30 تا 40 میلیون تومان قیمت گذاری کرده اند و در حال خرید و فروش در بین خودشان هستند ، به این قیمت قیمت معملاتی می گویند . اما آیا واقعا قیمت پراید 30 میلیون تومان است ؟ جواب خیر است .


زیرا بازار خودرو بسیار وسیع تر از این مسائل است . اگر مثلا 500 هزار دستگاه پراید خرید و فروش شود می توانیم بگوییم که قیمت پراید 30 میلیون شده است . در همین قسمت از سایت اعداد دیگری را هم می بینیم که خرید به معنای بهترین پیشنهاد خریدار ، فروش به معنای بهترین پیشنهاد فروشنده ، اولین به معنای اولین قیمتی است که در این روز سهم بر روی آن معامله شده است و دیروز به معنای قیمت پایانی روز قبل است که مبنای معاملات امروز و صفر تابلو امروز است که بازه قیمتی روز را مشخص می کند . حالا این اعداد فرضی که ما در حوزه خودرو گفتیم در بازار بورس هم وجود دارد که سازمان بورس این اعداد را تعیین کرده است و به آن حجم مبنا می گویند . کاری به فرمول محاسبه حجم مبنا نداشته باشید زیرا عدد حجم مبنای هر سهم و شرکت در سایت tsetmc  وجود دارد و مشخص است و می توانید از آن استفاده کنید . در تابلوخوانی بورس ، فقط برای ما این مهم است که حجم مبنا چقدر است و چه تاثیری بر روی قیمت پایانی و تحلیل سهام و تابلوخوانی بورس ما دارد .


تابلوخوانی بورس

تابلوخوانی بورس

سفارش های خرید و فروش در تابلوخوانی بورس

در این بخش از صفحه نماد مورد نظر شما می توانید که سفارش های خرید و فروش مختلف را ببینید که سهام داران حقیقی و حقوقی دارند ثبت می کنند . در تابلوخوانی بورس ، حقیقی به افرادی مانند من و شما گفته می شود که افراد معمولی با کد ملی مشخص هستیم و حقوقی به شرکت هایی گفته می شود که حالا می توانند شرکت های کارگزاری ، شرکت های سرمایه گذاری و غیره باشند که کد بورسی گرفته اند و در حال خرید و فروش می باشند . در قسمت سفارش ها تعداد و حجم خرید و همچنین قیمت خرید و فروش را مشاهده می کنید که در بخش خرید سفارش ها به ترتیب از بالاترین قیمت و در بخش فروش سفارش ها به ترتیب از کمترین قیمت پیشنهاد شده برای فروش مرتب شده اند .


تابلوخوانی بورس

معاملات در تابلوخوانی بورس

در این بخش در تابلوخوانی بورس ، چند مورد وجود دارد که باید با آن آشنا شوید . تعداد معاملات که به معنای کل معاملات روز می باشد که تعداد آن مد نظر است . حجم معاملات نیز به معنای حجم کل سهام معامله شده در طول روز می باشد . ارزش معاملات به معنای حجم معاملات ضربدر قیمت سهام معامله شده می باشد و ارزش بازار هم به معنای تعداد کل سهام شرکت ( اعم از حقیقی و حقوقی ) ضربدر قیمت روز سهم می باشد . در تحلیل سهم ها این را باید بدانید که سهم خوب سهمی است که ارزش بازار آن کمتر از ارزش واقعی آن باشد . در پایین این اعداد ساعت آخرین معامله انجام شده طی روز و همچنین وضعیت نماد هم قابل مشاهده است .


تابلوخوانی بورس

سهام شناور در تابلوخوانی بورس

به این معنا است که از کل سهامی که آن شرکت دارد چند درصد آن قابل معامله می باشد . به این مورد در تحلیل های خود حتما توجه کنید . زیرا شرکت هایی که سهام شناوری دارند مستعد سفته بازی هستند و احتمال دارد خیلی سریع بالا بروند و یا خیلی سریع پایین بیایند چون بازیگردان های این سهام تعداد افراد کمتری هستند و آن ها می توانند برای سهام تصمیم بگیرند . در تابلوخوانی بورس ، در مورد سهامی که شناوری بالایی دارند این مورد متفاوت است و تغییرات و نوسانات قیمت طبق اصول و منطق خواهد بود .


بازه ها در تابلوخوانی بورس بازه روز بالاترین و پایین ترین قیمتی است که سهم در آن طی روز معامله شده است که در طول روز بین مثبت 5 و منفی 5 قیمت پایانی روز قبل می تواند تغییر کند که به آن قیمت مجاز روز می گویند . در تابلوخوانی بورس ، بازه هفته و بازه سال هم نوسان قیمت را در طی هفته و سال نمایش می دهند .


تابلوخوانی بورس

تعداد سهام و حجم مبنا در تابلوخوانی بورس

تعداد سهام در جلوی اسم آن جهت تابلوخوانی بورس به طور مشخص ذکر شده است که در پایین آن حجم مبنا می باشد که این نکته را باید بدانید که اگر سهم به اندازه حجم مبنا معامله نشود قیمت پایانی از قیمت معاملاتی پایین تر خواهد بود . مثلا اگر حجم معاملات روز سهم یک پنجم حجم مبنا باشد و معاملات امروز روی مثبت 5 معامله شده باشد در واقع قیمت پایانی هم به اندازه یک درصد افزایش می یابد . ( یعنی یک پنجم از حداکثر بازه روز یعنی 5 درصد افزایش ) . اگر حجم معاملات به اندازه حجم مبنا و یا بیشتر از آن باشد نیز قیمت پایانی همان میانگین روز خواهد بود .


اگر حجم مبنای یک سهم در صفحه آن نماد یک درج شده باشد انگار که حجم مبنا وجود ندارد .

سعی کنید در تابلوخوانی بورس ، سهم هایی را انتخاب کنید که بتواند حجم مبنای خودش را پر کند تا با توجه به قانون جدید که از اسفند 98 در بورس تهران وضع شده است ، آن سهم بتواند سود خوبی به شما بدهد . باید توجه کنید که بعضی از سهم ها هستند که تعداد معاملات آن ها بسیار کم است و این موضوع باعث می شود بعد از مدتی که مثلا بازار وارد رکود می شود ، همیشه قیمت معاملات تغییر می کند اما قیمت پایانی متاسفانه به خاطر حجم کم معاملات تغییر چندانی نخواهد داشت .

Eps و p/e در تابلوخوانی بورس

این دو پارامتر مهم در تابلوخوانی بورس هستند که حتما در تحلیل خود باید به آن توجه داشته باشید . سوالی که این جا پیش می آید این است که این دو پارامتر چه کاربردی دارند ؟ هر شرکت صورت های سود و زیان دارد که مشخص می کند که شرکت چقدر درآمد و چقدر هزینه دارد . وقتی این دو عامل را از هم کسر می کنیم سود یا زیان شرکت به دست می آید . اگر سود شرکت را تقسیم بر تعداد کل سهام شرکت بکنیمeps  به دست می آید . اگر قیمت سهم را تقسیم بر eps بکنید هم p/e به دست می آید که به طور کلی هر چقدر این عدد کوچکتر باشد و به عدد 5 نزدیکتر باشد این سهم بیشتر به درد سرمایه گذاری خواهد خورد . این پارامتر می تواند از پارامتر های مهم برای انتخاب یک سهم خوب باشد .


شما همچنین می توانید در تابلوخوانی بورس ، eps یک شرکت را در گزارش های 3 ماهه یا 6 ماهه یا 9 ماهه که شرکت ها منتشر می کنند چک کنید . تحلیل گر هنگام انجام تجزیه و تحلیل سهام روی صورت های مالی یک شرکت ، معمولاً میزان سودآوری شرکت ، نقدینگی ، پرداخت بدهی ، کارآیی ، مسیر رشد و اهرم های شرکت را بررسی می کند . از نسبت های مختلفی می توان برای تعیین میزان سالم بودن سهام یک شرکت استفاده کرد . به عنوان مثال ، از نسبت فعلی و نسبت سریع برای تخمین این که آیا یک شرکت قادر به پرداخت بدهی های کوتاه مدت خود با دارایی های فعلی موجود خود است ، استفاده می شود . فرمول نسبت فعلی با تقسیم دارایی های جاری با بدهی های جاری محاسبه می شود ، ارقامی که می توان آن ها را از ترازنامه بدست آورد . اگر چه ، هیچ چیزی به عنوان نسبت فعلی ایده آل وجود ندارد ، نسبت کمتر از 1 می تواند به تحلیل گر بورس نشان دهد که این شرکت از لحاظ اقتصادی مالی ضعیف است و ممکن است در موعد مقرر نتواند بدهی های کوتاه مدت خود را بپردازد .


آموزش تابلوخوانی بورس

کیفیت EPS در تابلوخوانی بورس

در تابلوخوانی بورس نیز EPS با کیفیت بالا می تواند به معنای این باشد که این تعداد نمایانگر نسبتاً واقعی از چیزی است که شرکت در واقع به دست آورده است . این مورد معمولاً با تعداد بسیار کمی تنظیم در درآمد غیر عملیاتی شرکت صورت می گیرد . همچنین ممکن است شامل استراتژی تشخیص سود شرکت باشد . استراتژی های تشخیص سود در صنعت و شرکت متفاوت خواهد بود . این استراتژی ها به راحتی قابل چشم پوشی هستند اما درک آن ها هنگام ارزیابی کیفیت EPS مهم است . ممکن است EPS وقتی یک شرکت در حال بهبود مدیریت هزینه خود و افزایش حواشی خود است ، در کیفیت بالاتری در نظر گرفته شود .


مدیریت می تواند سهام خود را از طریق صدور و خرید های جدید تغییر دهد . استاندارد های حسابداری همچنین عرض جغرافیایی را در حوزه تشخیص درآمد فراهم می کند . با این وجود ، شرکت ها باید در گزارش EPS خود در تابلوخوانی بورس ، اخلاق مدار باشند . کار کردن در خارج از استاندارد ها برای به رسمیت شناختن درآمد به طور خاص می تواند منجر به مشکلات مدیریتی و دادخواست ها و تشکیل پرونده هایی برای شرکت شود.


نحوه ارزیابی کیفیت EPS در تابلوخوانی بورس

EPS محصول جانبی درآمد یک شرکت است ، بنابراین در کل چند روش برای ارزیابی EPS وجود دارد . نگاه به صورت سود می تواند برای درک هزینه های شرکت و نحوه مدیریت هزینه ها از اهمیت بالایی برخوردار باشد . حاشیه ناخالص ، حاشیه عملکرد و حاشیه خالص همه برای ارزیابی هزینه ها در مراحل مختلف صورت سود مفید هستند .


استفاده از مقایسه در تابلوخوانی بورس ، نیز می تواند برای ارزیابی کیفیت EPS مفید باشد . یک عدد EPS در انزوا نتیجه نتایج گزارش شده توسط یک شرکت منهای هزینه های تقسیم شده توسط سهام در هر زمان معین است . بنابراین ، می توان از زوایای مختلف به EPS اهمیت داد . برخی از سرمایه گذاران ، EPS را به حاشیه تقسیم می کنند ، بنابراین می توانند درآمد حاصل از هر سهم یا EPS را در ادامه عملیات بررسی کنند . همچنین می توان به رشد EPS و مقایسه EPS در صنعت اهمیت داد . اگر EPS در حال افزایش است یا رشد آن به مراتب بالاتر از شرکت های قابل مقایسه است ، باید توضیحاتی در مورد این دلیل ارائه شود .


در تابلوخوانی بورس ، سرمایه گذاران همچنین به طور بالقوه می توانند برای برخی از تحلیل های مربوط به کیفیت سود ، به صورت جریان وجوه نقد و گردش نقدی عملیاتی روی آورند . برخی از سرمایه گذاران جریان نقدی عملیاتی و گردش نقدی عملیاتی هر سهم را در مقایسه با EPS تجزیه و تحلیل می کنند. به طور کلی ، سرمایه گذاران دوست دارند به دنبال گردش نقدی عملیاتی در هر سهم بالاتر از EPS باشند . به طور جامع ، اگر EPS یک شرکت بدون افزایش جریان نقدی عملیاتی یا جریان نقدی منفی عامل در حال رشد باشد ، می تواند پرچمدار باشد .


در بعضی موارد ، این می تواند به معنای هزینه های بالای عملیاتی باشد که احتمالاً از مطالبات درآمدی غیر واقعی است . همچنین ممکن است در نتیجه سطح بالای استهلاک یا استهلاک در طولانی مدت باشد . جریان نقدی عملیاتی منفی همچنین ممکن است نیاز به تجزیه و تحلیل عمیق تر از سطح بدهی ها ،  فروش روزهای مانده و  گردش موجودی داشته باشد . همان طور که گفته می شود ، “پول پادشاه است” بنابراین می تواند دلیلی برای نگرانی باشد ، اگر جریان نقدی عملیاتی برخی از چالش ها را نشان دهد ، در حالی که درآمد به طور پیوسته یا با سرعت بیشتری نسبت به گذشته در حال رشد است .


آموزش تابلوخوانی بورس

جهت تابلوخوانی بورس ، روند ها مهم هستند

همان طور که بحث شد ، می تواند برای سرمایه گذاران در تابلوخوانی بورس ، مهم باشد که از زوایای مختلف به EPS نگاه کنند . به همین ترتیب ، روند ها می توانند عامل مهمی در تحلیل باشند . این امکان وجود دارد که یک صنعت کل بخاطر متغیر های کلان مؤثر بر صنعت به طور کلی رشد EPS را افزایش یا کاهش دهد . همچنین یک شرکت ممکن است بخاطر معرفی های جدید یا افزایش هزینه های سرمایه ، روند خود را پشت سر بگذارد . شرکت ها همچنین ممکن است از کاهش جریان نقدی عملیاتی در مقابل انتظارات آینده EPS خبر دهند . بسیاری از عوامل می توانند بر تجزیه و تحلیل EPS یک شرکت ، رشد EPS یک صنعت و گردش پول عملیاتی تأثیر بگذارند .


ارزیابی روند ها می تواند به انواع مختلف سناریو ها در تابلوخوانی بورس کمک کنند . در برخی شرایط ، دلایل قانونی برای عدم اختلاف و رکود وجود دارد ( چرخه اقتصادی ، نیاز به سرمایه گذاری برای رشد کردن در آینده ) ، اما اگر شرکت برای زنده ماندن در تلاش باشد ، مشکلات نمی توانند تا طولانی مدت باقی بمانند .


تحلیل p/e در تابلوخوانی بورس

چند سال پیش که بورس در رکود بود خیلی از شرکت ها دارای p/e به مقدار 5 و یا حتی پایین تر بودند که بسیار ارزشمند بودند اما در حال حاضر خوشبختانه یا متاسفانه خیلی از سهم های دارای p/e بالا هستند که در بعضی از سهم ها حتما حباب وجود دارد و در بعضی از دیگر سهم ها هم استثنائاتی وجود دارد که در ادامه خدمت شما عرض می کنیم .


همان طور که به طور عمومی گفتیم که p/e  پایین در تابلوخوانی بورس خوب است اما بعضی اوقات برخی شرکت ها حتی دارای p/e منفی می باشند اما آن سهم ها خیلی سریع بالا می روند و اتفاقات خوبی برای آن ها می افتد . عمدتا p/e  با توجه به انتظارات تغییر می کند و بالا می رود . مثلا یک شرکتی هست که ورشکسته است و انتظار می رود که افزایش سرمایه از طریق تجدید ارزیابی داشته باشد که سال قبل این اتفاق برای خیلی از سهم ها افتاد و با p/e  منفی آن سهم 500 درصد افزایش داشته است . پس حتما در تحلیل های خود این موضوع را مد نظر قرار دهید که انتظارات باعث می شود که این پارامتر توجه خیلی کمتری را به خود معطوف کند . بعضی مواقع مثلا قرار است در یک صنعت اتفاقات خوبی بیافتد و همه انتظار دارند در آن صنعت مثلا نرخ واردات شکر افزایش پیدا کند و یا اگر گشایشات سیاسی اتفاق افتاده باشد نیز این پارامتر بالا خواهد رفت . این بدان معناست که سود آن سهم تغییری نمی کند اما قیمت سهم افزایش پیدا می کند که البته در بلند مدت این قضیه تعدیل پیدا می کند .


یک نکته که در تابلو خوانی بورس ، باید به آن توجه کنید این است که اگر هیچ خبر بنیادی در آن سهم وجود ندارد و می بینید که این پارامتر دارد بالا می رود این جا باید محتاط باشید و بدانید که حتما در این سهم حباب به وجود آمده است . پس ما به صورت کلی می توانیم بگوییم که اگر این پارامتر پایین باشد خوب است اما نمی توان با قطعیت این موضوع را مطرح کرد . قطعا وقتی p/e سهم ها بالا می رود ، اگر خبر بنیادی منتشر شود بعد از یک ماه ، دو ماه ، سه ماه ، پنج ماه ، قیمت ها تعدیل خواهد شد و سود شرکت زیاد خواهد شد و  p/e کاهش خواهد یافت . اگر این اتفاق واقعا نیافتاد و به خاطر هیجان p/e افزایش پیدا کرد ، حتما احتیاط کنید و از آن سهم خارج بشوید .


نکته دیگری که در تحلیل این پارامتر در تابلوخوانی بورس ، وجود دارد این است که بعضی افراد این پارامتر را برای دو سهم از دو صنعت مختلف مقایسه می کنند که این کار کاملا اشتباه است . زمانی که شما این پارامتر را در دو شرکت می خواهید که مقایسه کنید حتما باید هر دو از یک صنعت باشند . مثلا شما می توانید که پالایشگاه نفت تبریز را با پالایشگاه نفت اصفهان مقایسه کنید و نمی توانید آن را با مثلا یک شرکت در صنعت خودرویی مقایسه کنید . پس حتما این نکته را مد نظر قرار دهید . نکته دیگری که می توان از این پارامتر در آن استفاده کرد این است که بیایید و p/e یک صنعت را با صنعت دیگر مقایسه کنید و یک شرکت که در صنعت خودش مقدار p/e کمتری را دارا می باشد ، قطعا سهم ارزنده تری است .


آموزش تابلوخوانی بورس

چرا در تابلوخوانی بورس نباید به نسبت P / E تکیه کنید ؟

نسبت P / E خوب چه مقداری است ؟ نسبت P / E به نظر می رسد یک محاسبه ساده در تابلوخوانی بورس است ، اما آن چه شما برای کسب درآمد استفاده می کنید می تواند مشکل باشد . درآمد توسط هر شرکت گزارش می شود ، و شیوه های حسابداری در تمام هیئت مدیره ها یکسان نیست . همچنین این احتمال وجود دارد که یک شرکت با کاهش ارزش یا پنهان کردن هزینه ها ، سود خود را افزایش دهد .


در تابلوخوانی بورس ، یک شرکت با نسبت p/e بالا می تواند چشم انداز رشد بالایی داشته باشد . نسبت آن زیاد است زیرا فقط برای رشد و توسعه مشاغل خود پول زیادی صرف کرده است . بنابراین می تواند خرید خوبی باشد .


به عبارت دیگر ، هنگام تصمیم گیری در مورد خرید سهام ، نباید فقط نسبت P / E را نگاه کنید . بسیاری از معیار های دیگر باید در نظر گرفته شود ، از جمله نمودار درآمد ، آمار فروش و سایر اصول یک شرکت . اگر قصد سرمایه گذاری در سود سهام را دارید ، می توانید به نرخ سود سهام نیز نگاه کنید . تحقیقات گسترده در تابلوخوانی بورس ، باید شما را به سمت سرمایه گذاری های دقیق تر سوق دهد . اگر برای این کار وقت ندارید ، بهتر است که یک مشاور مالی استخدام کنید .


تجزیه و تحلیل سهام شامل مقایسه صورت های مالی فعلی شرکت با صورت های مالی همان شرکت در طی سال های گذشته است تا به یک سرمایه گذار این احساس را بدهد که آیا شرکت در حال رشد پایدار و یا رو به زوال است . صورت های مالی یک شرکت همچنین می تواند با یک یا چند شرکت دیگر در همان صنعت مقایسه شود . ممکن است یک تحلیلگر بورس با نگاه به صورت های درآمدی به دنبال مقایسه حاشیه سود عملیاتی دو شرکت رقیب باشد . حاشیه سود عملیاتی معیاری است که نشان می دهد پس از پرداخت هزینه های عملیاتی چه میزان از درآمد باقی مانده است و چه بخشی از درآمد برای تأمین هزینه های غیر عامل باقی مانده است و به عنوان درآمد عملیاتی تقسیم بر درآمد محاسبه می شود .


 پنجره گروه در تابلوخوانی بورس

این پنجره وضعیت سهم های هم گروه با سهم ما و اتفاقاتی که امروز در بازار برای آن ها افتاده را در تابلوخوانی بورس ، نشان می دهد که در صورت کلیک بر روی هرکدوم از این سهم ها وارد صفحه این سهم میشویم و همچنین در بالای پنجره نام گروه نوشته شده است .


بخش وضعیت در تابلوخوانی بورس

مجاز یا متوقف بودن سهم را در تابلوخوانی بورس ، نشان می دهد . به این معنا که الان می توانیم سهم را معامله کنیم یا خیر . در صورت متوقف بودن سهم ، امکان معامله سهم وجود ندارد .


نمودار قیمت و حجم در طول روز در تابلوخوانی بورس در این پنجره میتوانیم نمودار تغییرات قیمت و همچنین حجم سفارشات را در ساعات مختلف روز در تابلوخوانی بورس ، مشاهده کنیم .


آموزش تابلوخوانی بورس

صف خرید در تابلوخوانی بورس

در تابلوخوانی بورس ، زمانی که درخواست های خرید سهم از درخواست های فروش بیشتر بشوند و در واقع فروشنده ای برای این سهم وجود نداشته باشد ، سفارش های خرید درون صفی قرار میگیرند تا به ترتیب وقتی فروشنده ای پیدا شد معامله صورت بگیرد . در تابلوخوانی بورس ، در چنین شرایطی گفته میشود که صف خرید تشکیل شده است و معمولا صف خرید در بیشترین قیمت مجاز سهم در اون روز یعنی در مثبت 5 درصد به وجود می آید . در این حالت در تابلوخوانی بورس ، پنجره مربوط به سفارشات فروشندگان خالی میشود .


صف فروش در تابلوخوانی بورس

در تابلوخوانی بورس ، زمانی که درخواست های فروش سهم از درخواست های خرید سهم بیشتر بشوند و در واقع خریداری برای این سهم نباشد ، سفارش های فروش درون صفی قرار میگیرند تا به ترتیب وقتی خریداری پیدا شد معامله صورت بگیرد . در چنین شرایطی در تابلوخوانی بورس ، گفته میشود که صف فروش تشکیل شده است و معمولا صف فروش در کمترین قیمت مجاز سهم در اون روز یعنی در منفی 5 درصد به وجود می آید . در این حالت پنجره مربوط به سفارشات خریداران خالی میشود .


خرید و فروش های حقیقی و حقوقی در تابلوخوانی بورس

به شما پیشنهاد می کنیم اگر می خواهید که در بازار موفق باشید حتما روند خرید و فروش حقوقی ها را مد نظر داشته باشید . به این دلیل که اگر حقوقی از یک سهم حمایت بکند حتما آن سهم بالا خواهد رفت . نیازی هم نیست که حتما اتفاق خوبی برای آن سهم افتاده باشد . و بر عکس یک سهم هر چقدر هم اتفاق های خوبی برای آن افتاده باشد ، اگر حقوقی نخواهد که آن سهم بالا برود با عرضه های آبشاری خودش جلوی آن را خواهد گرفت . پس شما نیاز دارید که در یک دوره زمانی بروید و رفتار حقوقی ها را ببینید و ببینید که آیا حقوقی ها از سهم حمایت می کنند یا خیر . مثلا بعضی اوقات اتفاق می افتد که یک سهم بعد از یکی دو روز به صف خرید می رسد اما به یکباره حقوقی می آید در عرض چند لحظه تمام آن سهم را عرضه می کند و بقیه مردم می ترسند که دیگر وارد صف خرید آن سهم شوند و همین باعث می شود تا در تابلوخوانی بورس ، آن سهم پایین بیاید .


در تابلوخوانی بورس ، بعضی اوقات هم هست که صف خرید می شود اما چون حجم معاملات پایین است حقوقی حمایت نمی کند و فروش ندارد . مثلا یک سهم 200 میلیون صف خرید دارد . در این حالت کار درست این است که حقوقی بیاید یک مقدار از آن صف را عرضه کند تا قیمت پایانی آن تغییر پیدا کند اما متاسفانه خیلی از حقوقی ها این کار را نمی کنند و همین سبب می شود تا سهم تا چند روز در صف خرید و یا صف فروش خواهد بود . گاهی اوقات اتفاقات سیاسی می افتد و باعث می شود که سهم ها تا چند روز یا یک هفته منفی باشد و بعضی از حقوقی ها ورود نمی کنند که سهام را خریداری بکنند تا حس خوبی برای سهام داران دیگر اتفاق بیافتد و آن ها بیایند تا از سهم حمایت بکنند .


اما بعضی از سهام دارهای بزرگ می آیند و بعد چند روز سهم ها را جمع می کنند و افرادی که در صف فروش هستند ، می توانند موفق شوند که سهم خود را بفروشند . پس باز هم تکرار می کنیم که برای موفقیت در بورس در تابلوخوانی بورس ، حتما باید روند خرید و فروش حقوقی ها را چک کنید . چون بعضی از حقوقی ها واقعا می خواهند که حمایت بکنند و یا سود بکنند . اما بعضی از حقوقی ها اصلا این عوامل برای آن ها مهم نیست و دوست دارند سهم خود را در یک عددی نگه دارند و بیشتر eps را افزایش دهند تا این که بخواهند که قیمت سهم افزایش پیدا کند .


آموزش تابلوخوانی بورس

بخش پیام ناظر در تابلوخوانی بورس

در تابلوخوانی بورس این بخش شامل پیام هایی که ناظر در طول زمان خرید و فروش برای آن سهم گذاشته است . بعضی اوقات سهم به دلایل مختلف بسته می شود . مثلا به دلیل افزایش قیمت 50 درصدی یک دوره ای بسته می شود که شما باید در جریان باشید . بعضی اوقات به خاطر شفاف سازی نوع الف و یا شفاف سازی نوع ب این کار صورت می گیرد و ناظر پیام می دهد و سهم شما بسته می شود که گهگاه باید در تابلوخوانی بورس ، به این بخش بروید و پیام ها را چک کنید تا بتوانید که در رابطه با سهم خود تصمیم گیری نمایید .


بخش سابقه در تابلوخوانی بورس

در تابلوخوانی بورس در این بخش می توانید در آن روند سهم را ببینید و مشاهده کنید که در روز های اخیر این سهم چه روندی داشته است . به شما توصیه می کنیم که همیشه این تاریخچه را زمانی که یک سهم را می خواهید بخرید چک کنید . چون بعضی اوقات یک سهم ده روز یا بیست روز پشت هم مثبت خورده است و شما در قله آن را می خرید اما بلافاصله سقوط می کند و شما ضرر می کنید ، اما کسی که از قبل در آن سهم بوده است سود می کند . پس در تابلوخوانی بورس ،  بهتر است که گاهی سابقه سهم ها را چک کنید و با توجه به آن خرید و فروش خود را انجام دهید .


قسمت اطلاعیه در تابلوخوانی بورس

در تابلوخوانی بورس ، اطلاعات سامانه کدال در این بخش می باشد . مثلا اطلاعات مربوط به صورت سود و زیان و اطلاعیه های افزایش سرمایه و هر مورد دیگری که باشد در این بخش قابل مشاهده است . به شما توصیه می کنیم آرام آرام سعی کنید که این اطلاعیه ها را بخوانید و آرام آرام متوجه می شوید که مثلا یک شرکت افزایش 50 درصدی داشته ست و پس از برگزار شدن کنفرانس می آید و به بیست سوال گوناگون جواب می دهد . شما باید این سوال و جواب های شرکت را بخوانید و یک دید خوبی در تابلوخوانی بورس پیدا خواهید کرد که به شما در خرید و فروش سهم کمک خواهد کرد .


بخش حقیقی-حقوقی در تابلوخوانی بورس

در این قسمت تابلوخوانی بورس ،  می توانید بررسی کنید که مثلا در طول یک سابقه چند روزه چه تعداد سهم ها از طرف حقیقی ها معامله شده و چه تعداد از طرف حقوقی ها معامله شده است .


بخش سهامداران در تابلوخوانی بورس

در تابلوخوانی بورس در اکثر سهم ها این بخش وجود دارد و شما می توانید که در آن سهام داران عمده هر شرکت را ببینید . قطعا هر سهمی یک تعداد سهام دار حقوقی و یک تعداد سهام دار حقیقی دارد . یک نکته که به صورت کلی می توان گفت این است که سهم هایی که کاملا در اختیار حقیقی ها است اندکی ریسک دارد چون ممکن است به راحتی سهم را بالا ببرند یا سهم را زمین بزنند . اما در سهم های بزرگ این اتفاق خیلی کم می افتد و چندین شرکت در آن سهام دار هستند .  


در این بخش در تابلوخوانی بورس ،  شما همچنین می توانید که روند خرید و فروش سهام داران عمده را هم ببینید یعنی بعد از این که در طول روز خرید و فروش اتفاق می افتد شما در آخر زمان روز ، مثلا در غروب می توانید چک کنید که سهام داران عمده چه مقدار سهام را خریده یا فروخته اند . و شما به این ترتیب می توانید که یک تحلیل کلی از این بخش داشته باشید .


آموزش تابلوخوانی بورس

 Dps در تابلوخوانی بورس

در تابلوخوانی بورس این مورد به معنای سود تقسیمی هر سهم است . مثلا اگر eps 100 تومان باشد در مجمع عمومی سالیانه هیئت مدیره تصمیم گیری می کند و به این نتیجه می رسد که مثلا 30 تومان از این مقدار پرداخت شود که به آن dps می گویند .


بخش معرفی در تابلوخوانی بورس

ممکن است گاهی اوقات با شرکت کار دارید و یا با امور سهام کار دارید که در این صورت می توانید در این بخش از تابلوخوانی بورس ، اطلاعات لازم را از این قسمت برداشت کنید .


آموزش تابلوخوانی PDF

دانلود کتاب PDF آموزش تابلو خوانی فایل


پکیج آموزش ویدیویی جامع و حرفه ای تابلو خوانی بورس

پکیج آموزش تابلو خوانی بورس دوره‌ای است که به جرأت می‌توان گفت حلقه گسترده‌ای در تحلیل های بازار سهام می‌باشد که این توانمندی را در فرد به وجود می‌آورد که در لحظه و با نگاه کردن به صفحه tsetmc شرایط سهم ( صعود، نزول ،خالی کردن و…. ) را بسنجد و تصمیم به خروج و یا ماندن بگیرد. تا چندین سال پیش توجه زیادی به این موضوع نمی‌شد و صرفاً با تحلیل تکنیکال و بنیادی سهمی را انتخاب و تا رسیدن به هدف با سهم می‌ماندیم ولی رفته رفته این موضوع به دانش تخصصی تبدیل گردید و از چند سال قبل که زمینه سازی آموزش آن را فراهم نمودیم رویکرد جامعه بورسی به این مسئله کاملاً تغییر کرده و امروزه به یک نیاز الزامی تبدیل شده .

علی الخصوص با ترکیب این دانش با تحلیل تکنیکال و بنیادی درصد خطا ها به حداقل رسیده و توانسته سودهایی بسیار خوبی را به افرادی که تخصص تابلوخوانی را فراگرفتند بدهد .در یک جمله اگر بخواهیم مهمترین ویژگی دوره تابلو خوانی را به شما خواننده عزیز بگوییم این است که صرفاً با یک نگاه وضعیت سهم مورد نظر را می توانید متوجه شوید و در صورت داشتن این شرایط به بررسی موارد دیگر بپردازید.


بزرگترین رویای خریدار مجموعه

شما خریدار محترم این مجموعه شاید آرزوی سودهای کلان و بی دغدغه در بازار بورس را داشته باشید .مطالعه دقیق این مجموعه و انجام معاملات کاغذی و همچنین کسب تجربه در بکارگیری روش های آموزش دیده و برآورد سود های حاصل از معاملات کاغذی می تواند باعث افزایش اعتماد به نفس شما و آماده شدن برای معاملات واقعی شود.


بزرگترین ترس خریدار

شاید بزرگترین نگرانی خریدار این باشد که هزینه ای را که بابت خرید این دوره انجام می دهد این قدرارزشمند نباشد. ولی این اطمینان را به شما مخاطبان عزیز می‌دهم  زمانی که شروع به خواندن و آموزش می کنید شاید به سادگی نتوانید از پشت میز کارتان بلند شوید. چون موضوع آنقدر برایتان جذاب خواهد بود که تمایل به پایان رساندن هرچه سریعتر آموزش دارید. اما لطفاً تمام آموزش های خود را به واسطه معاملات کاغذی ابتدا تست و پس از اطمینان به تحلیل خود شروع به معامله واقعی نمایید .


بیشتری نیاز مشتری

کسب سودهای مناسب در بازار سرمایه به واسطه آموزش ها که کاملاً به تکرار و تمرین آموزش ها وابسته می باشد و لاغیر.


الگوی مخاطبان

به جرأت می توان گفت که در این بازار الگوی مخاطبان عزیز باید افرادی باشند که توانستند با کسب دانش و ممارست و همچنین چاشنی صبر و تحمل بسیار موفق باشند.


مشتری دوره از چه مواردی متنفر است؟

تنها موضوعی که یک مخاطب می تواند از این دوره توقع داشته باشد این است که پس از اتمام این دوره به راحتی بتواند با نگاه کردن به تابلوی آن سهم فردای آن را پیش بینی کند که اگر این مهم محقق نشود آزادگی مخاطب را به همراه دارد.

منبع: چارت ایران


آموزش تابلو خوانی

آموزش تابلو خوانی باعث می‌شود که ما تحرکات بازیگر سهم را به صورت کامل بتوانیم رصد کنیم.


با یادگیری آموزش تابلو خوانی می‌توانیم رفتار بازیگر سهام شرکت، قدرت خریداران نسبت به فروشندگان سهام،  حمایت یا حتی ترساندن سهامداران را شناسایی کنم و همگام با بازیگران وارد سهام شرکت شویم همچنین با بازیگر سهام شرکت از سهم خروج بزنیم و به سود خوبی برسیم.


در صورتی که هیچ گونه آشنایی با علم بورس را ندارید:


پیشنهاد میکنیم آموزش گام به گام بورس با ویدیوی آموزشی رایگان را مشاهده کنید.



 


آموزش تابلو خوانی در بورس

برای استفاده از آموزش تابلو خوانی بورس، لازمه‌ی آن داشتن اطلاعات درست و دقیق از تابلوی سهام شرکت است که باعث می‌شود رفتار بازیگر رو به درستی شناسایی کنیم.


تحلیل تابلوی بورس، به معامله‌گر کمک می‌کند تا طبق اطلاعات تابلو قدرت سهام و جذاب بودن سهام را تشخیص دهد. این اطلاعات در خرید یا فروش سرمایه گذار قطعا تاثیر گذار است.


در گذشته برای تحلیل سهام، از روش بنیادی و تکنیکال استفاده می‌کردند.


امروزه علاوه بر این دو علم، از تابلو خوانی نیز استفاده می‌کنیم به این دلیل که تمایل داریم روانشناسی، قدرت معامله گران و حجم خرید و فروش آنها را در  بازار را به صورت کامل یاد بگیریم و  سهام مورد نظر را بسنجیم.



دوره‌های مرتبط در فرانش



















آموزش تابلوی بورس

برای یادگیری تابلوخوانی و بازار خوانی، ابتدا باید تابلوی بورس را بیاموزیم.


این اطلاعاتی که در سایت بورس «TSETMC» وجود دارد، نیازمند یادگیری تابلو خوانی است.


آموزش TSETMC

افرادی که در بازار سرمایه فعالیت می‌کنند اطلاعات سهام خود را در سایت TSETMC تماشا می‌کنند.


قطعا همه‌ی افرادی که در بازار سرمایه فعالیت می‌کنند با سایت TSETMC آشنایی دارند این سایت، بهترین و دقیق ترین منبع برای دیدن اطلاعات سهام، از جمله قیمت لحظه‌ای سهام شرکت است که برای معامله گران جذابیت بالایی دارد.


در سایت بورس اطلاعاتی از نظیر:


قیمت لحظه ای سهام.

قیمت پایانی سهام.

حجم معاملات سهام شرکت.

لیست خریداران و فروشندگان سهام شرکت.

قیمت‌های پیشنهادی برای خرید و فروش.

بازدهی هفتگی و سالیانی.

درصد خریداران و فروشندگان سهام.

خرید حقیقی یا حقوقی در سهام را به صورت کامل می‌توانیم بررسی کنیم.

آموزش سایت TSETMC و تابلوی معاملات

برای استفاده از سایت بورس  ابتدا به سایت TSETMC.COM مراجعه کنید.


در این سایت تمامی اطلاعات سهام و نوسانات نمایش داده می‌شود.


اطلاعاتی که در این سایت می‌توانیم به دست بیاریم شامل مطالب زیر است:


آخرین تغییرات در شاخص کل

مثبت یا منفی بودن شاخص بورس

مثبت یا منفی بودن شاخص هم وزن

اطلاع از سهام‌های پربازدید

بیشترین تقاضای قیمت در سهام‌

بیشترین کاهش قیمت در سهام‌

دسترسی دقیق به قیمت سهام

اطلاعات از حجم معاملات

ارزش معاملات

و هر آنچه یک سرمایه گذار از سهام خود نیاز دارد را در این سایت می‌تواند مشاهده کنیم.


آموزش بورس جامع و رایگان از صفر تا صد

پیشنهاد فرانش به شما


آموزش گام به گام بورس (+ دانلود رایگان ویدیوی آموزشی)


 


اصول تابلو خوانی

در اصول تابلو خوانی باید به عرضه و تقاضا بازار و نوع معاملات توجه کنیم.


از نوع معاملات سهام و حجم معاملات می‌توانیم به رشد یا ریزش سهام آگاه شویم.


اگر در سهام خریدار قوی ظاهر شود و سهام شرکت در کف حمایتی از لحاظ تکنیکالی باشد می‌توانیم انتظار داشته باشیم سهام از این قیمت رشد بکند.


برای شروع موفق یادگیری بورس می‌توانید آموزش رایگان سرمایه گذاری در بورس را مطالعه کنید:


آموزش رایگان سرمایه‌گذاری در بورس به صورت گام به گام


آموزش تصویری تابلو خوانی بورس

در این مقاله قصد داریم به آموزش تابلو خوانی بورس، به صورت تصویری و با تمامی نکات آموزشی بپردازیم.


وقتی وارد سایت بورس می‌شویم اولین قسمت در این سایت شاخص‌های منتخب است.


شاخص منتخب بورس

در قسمت شاخص منتخب معتبر ترین و پر کاربرد ترین شاخص‌های بورس قرار دارد.


در ابتدا شاخص کل نوشته شده«1» است که میانگین رشد یا ریزش سهام‌های بزرگ بازار را به ما نمایش می‌دهد. معمولا تحلیلگران وقتی قصد دارند کلیت بازار را رصد کنند شاخص کل را معیار خود قرار می‌دهند. مهم ترین شاخص در شاخص‌های منتخب، شاخص‌کل است.


 


شاخص‌منتخب بورس

شاخص‌منتخب بورس

در تابلو خوانی شاخص هم وزن نیز اعتبار بالایی دارد، زیرا بزرگ یا کوچک بودن شرکت در شاخص تاثیر نمی‌گذارد و تمامی سهام را به یک اندازه میانگین می‌گیرد.


در واقع می‌توانیم بگویم شاخص هم وزن میانگین کل بازار سرمایه است. پس اگر شاخص هم وزن مثبت باشد یعنی بیشتر بازار سرمایه مثبت و اگر منفی باشد به معنای ریزش بازار سرمایه است.


گاهی برای خوب نشان دادن بازار، شاخص کل بورس را با چند سهام بزرگ مثبت نگه‌ میدارند، حالا اگر شاخص هم وزن منفی بود قطعا کلیت بازار منفی است.



دوره‌های مرتبط در فرانش



















نماد های پربیننده بورس

در قسمت نماد‌های پربیننده می‌توانیم سهام‌های که امروز بیشترین بازدید را داشته‌اند پیدا کنیم.


نماد پربیینده به معنای خوب بودن سهام شرکت یا بد بودن آن نیست. درواقع سهامی که بیشترین سرچ را امروز داشته‌اند به ما نشان می‌دهد که قطعا در صورت تحلیل این سهام‌ها، می‌توانیم سهام مناسب برای خرید پیدا کنیم.


همچنین می‌توانیم بر این نکته اشاره کنیم که سهام‌های پربیننده به این معنا است که بیشترین گردش مالی در این سهام ها است.


نماد‌های پربیننده بورس

نماد‌های پربیننده بورس

نماد‌های پر ببینده فرابورس

در پایین سایت بورس اطلاعات سهام‌های فرابورس نوشته شده است که پر بیننده ترین سهام‌های فرابورس را به نمایش می‌گذارد.


در این قسمت پر بازدید ترین سهام‌های فرابورس که بیشترین بازدید را امروز داشته اند به نمایش می‌گذارند.


نماد‌های پر ببینده فرابورس

نماد‌های پر ببینده فرابورس

تابلوی نماد های بورس

تابلوی نمادهای بورس تمامی اطلاعات قیمتی سهام شرکت را به صورت دقیق و لحظه‌ای به سهام‌داران نمایش می‌دهد.


برای دستری به صفحه هر نماد در بازار بورس ابتدا بر روی جستجو کلیک کرده و نام نماد را وارد می‌کنیم، پس از کلیک بر روی اسم نماد وارد صفحه آن نماد خواهیم شد.


در بالای صفحه اسم شرکت نوشته است.


یادگیری تابلوی بورس پیش نیاز آموزش تابلو خوانی است به همین دلیل ابتدا به تابلوی بورس می‌پردازیم.


تابلوی معاملاتی بورس 

تابلوی معاملاتی بورس

قیمت معامله در تابلو خوانی

قیمت معامله در تابلو خوانی در واقع همان آخرین قیمت سهام است.


در قسمت معامله قیمت لحظه‌‌ای سهام شرکت درج شده است. این قیمت در طول روز در حال تغییر است، زیرا سرمایه گذاران قیمت‌های مختلفی برای خرید و فروش سهام پیشنهاد می‌کنند.


قیمت معامله در بورس 

قیمت معامله در بورس

قیمت پایانی در تابلو خوانی

قیمت پایانی در تابلو خوانی به معنای میانگین معاملات روزانه سهام شرکت است.


در طول روز قیمت سهام شرکت در محدوده 10% نوسان می‌کند که قیمت پایانی میانگین حجمی این نوسان را برای ما نمایش می‌دهد.


به صورت مثال در تصویر بالا در سهام ولغدر می‌بینیم که قیمت پایانی 18.690 است.


این قیمت به این معناست که میانگین معاملات روزانه سهام شرکت در این محدوده بوده است.


تفاوت قیمت پایانی و آخرین معامله

قیمت پایانی میانگین معاملات روز است و قیمت معامله، آخرین قیمتیی است که سهام معامله شده است.


اهمیت قیمت پایانی در بورس

از اهمیت قیمت پایانی در بورس می‌توانیم به دست‌آورن محدوده‌ی نوسان فردای سهام اشاره کنیم.


در بورس سهام بیش از 5 درصد نمی‌تواند رشد بکند و بیش از 5 درصد ریزش نمی‌کند. برای محاسبه این محدوده از قیمت پایانی استفاده می‌کنیم.


در واقع  قیمت پایانی سهام هر عددی که باشد،  مثبت و منفی 5 آن را به دست می‌آوریم و محدوده نوسان فردا تعیین می‌کنیم.


نکته: محدوده‌ی قیمتی پیشنهادی برای خرید فروش سهام 10 درصد است.


همچنین در این قسمت قیمت پایانی درج شده است. قیمت پایانی میانگین معاملات وزنی سهام یک شرکت است که تعیین کننده محدوده‌ی نوسان سهام شرکت برای فردای کاری است


به طور مثال اگر قیمت پایانی سهام شرکتی 100 تومان باشد، فردا سهام بیش از 105 تومان نمی‌تواند رشد کند و بیش از 95 تومان نمی‌تواند ریزش کند.


همچنین قیمت پایانی به ما کمک می‌کند متوجه شویم که بیشترین حجم معاملات در چه محدوده قیمتی بوده است.


اولین قیمت در بورس چیست

اولین قیمت در بورس به معنای اولین معامله زده شده در سهام است.


بازار سرمایه از ساعت 9 صبح شروع به کار می‌کند. سهام اولین معامله‌ای که انجام شود. اولین قیمت در بورس می‌گویند.


تعداد معاملات در سهام بورس

تعداد معاملات در تابلوی سهام یک شرکت به معنای تعداد دفعات معامله‌های زده شده در سهام یک شرکت است.


معمولاً این قسمت آمار دفعات معاملات سهام را نشان می‌دهد و سیگنال خاصی از لحاظ تابلو خوانی به تحلیلگر نمی‌دهد.


تعداد و حجم معاملات در بورس

تعداد و حجم معاملات در بورس

حجم معاملات در تابلو خوانی

حجم معاملات در بورس یکی از مهمترین مولفه‌های تابلو خوانی است.


حجم معاملات به معنای تعداد برگه سهامی است که در روز کاری معامله شده است. در برخی از مواقع حجم معاملات می‌تواند سیگنال‌های خرید خوبی به ما بدهد.


معمولا زمانی که حجم معاملات در سهامی بالا می‌رود تحلیلگران بازار سرمایه آن سهام را از لحاظ تابلوخوانی بررسی می‌کنند.


حجم معاملات در سهام بورس

حجم معاملات در بورس به معنای دادو ستد سهام است.


زمانی که این حجم بالا رود قطعا اتفاقی در سهام افتاده است که معاملات آن نسبت به روز‌های گذشته بیشتر شده است.


در ادامه مقاله در قسمت پول هوشمند به روش سیگنال گرفتن با حجم معاملات در بورس خواهیم پرداخت.



دوره‌های مرتبط در فرانش



















ارزش معاملات سهام در بورس

ارزش معاملات سهام در بورس به معنای ارزش حجم معاملات روزانه‌ی سهام شرکت است.


در قسمت حجم معاملات تعداد برگه سهام معامله شده را قرار می‌دهند و در قسمت ارزش معاملات ارزش برگه سهام های معامله شده نوشته شده است.


به طور مثال سهام  ولغدر 7میلیون 142 هزار برگه سهام معامله شده است و ارزش این برگه سهام ها‌ی معامله شده 13 میلیارد 351 میلیون تومان است.


ارزش معاملات سهام نیز در تابلو خوانی می‌تواند مولفه‌ی مناسبی برای سیگنال گرفتن باشد.


برای شروع موفق به بورس پیشنهاد می‌کنیم:


آموزش رایگان تحلیل تکنیکال مقدماتی تا پیشرفته مشاهده کنید.


ارزش بازار سهام در بورس

ارزش بازار به سهام در بورس به معنای قیمت کل سهام شرکت است.


اگر  شخصی قصد داشته باشد کل سهام شرکتی را خرید کند، باید اندازه ارزش کل بازار پرداخت کند.


برای به دست آوردن ارزش بازار باید  تعداد برگه سهام شرکت را ضربدر قیمت سهام شرکت کنیم ارزش بازار به دست می‌آید.


برترین سفارشات نماد

در قسمت سفارشات، برترین سفارشات خرید و فروش سهام را می‌توانید مشاهده کنیم.


خریداران و فروشنگان سهام شرکت، قیمت پیشنهادی برای خرید یا فروش را ثبت می‌کنند.


عرضه و تقاضا در بورس 

عرضه و تقاضا در بورس

لیست سفاراشت به این شکل است که بیشترین قیمت پیشنهادی برای خرید سهام شرکت نفر اول در خرید و کمترین قیمت فروش سهام شرکت نفر اول در فروش قرار دارد، زمانی که قیمت خریدار به فروشنده یکی شود معامله انجام می‌شود.


بازده روز  سهام در  تابلو خوانی

بازده روز در سهام  به معنای سقف و کفی که سهام در آن محدوده نوسان داشته است. با مشاهده بازده روز می‌توانیم بیشترین و کمترین قیمتی که سهام در آن معامله شده است را مشاهده کنیم.


بازده روز در بورس

بازده روز در بورس

 


قیمت مجاز در تابلو خوانی

قیمت مجاز در تابلوخوانی به معنای محدوده مجاز نوسان سهام است.


سهامداران در طول روز میتوانند درخواست خرید و فروش خود را در این محدوده ثبت کنند. درخواست خرید و فروش  بجز این محدوده مجاز نیست.


نکته: محدوده نوسان صرفا حد مجاز خرید و فروش است و به این معنا نیست که سهام باید حتما در سقف و کف معامله شده باشد.


بازده هفته در تابلوخوانی

بازده هفته در بورس محدوده نوسان یک هفته گذشته سهام را نمایش می‌دهد.


بازه هفته پایین‌ترین قیمت و بالاترین قیمت سهام را در یک هفته گذشته برای ما نمایش می‌دهد. با مشاهده بازده هفته میتوانیم متوجه شدیم سهام اکنون در نزدیکی کف یک هفته‌ی خود قرار دارد یا خیر.


بازده هفته در بورس صرفا اطلاعات آماری است و سیگنال خرید یا فروش نیست. اما سهامی که درکف یک هفته خود قرار داردبا توجه به علم تابلوخوانی می‌تواند برای گرفتن نوسان مناسب باشد.


بازده سال در تابلو خوانی

بازده سال در بورس به معنای کف و سقف سالیانه سهام شرکت در یکسال اخیر است.


معمولا اگر سهام شرکت در کف سالیانه خود قرار داشته باشد می‌تواند برای سرمایه گذاری مناسب باشد.


همچنین اگر سهام در نزدیکی سقف سالیانه قرار داشته باشد باید با احتیاط سهام را بررسی کنیم که چون ممکن است سهام در سقف باشد و به زودی شروع به ریزش کند.


معمولا بازده سالیانه با توجه به نوسانات سهام و گذشته سهام تغییر میکند. به طوری که اگر سهام یک شرکتی رشد بکند کف و سقف سالیانه سهام نیز تغییر می‌کند.



دوره‌های مرتبط در فرانش



















تعداد سهام در تابلو‌خوانی

تعداد سهام در بورس به معنای تعداد کل سهام شرکت است.


شرکت‌های که در بورس عرضه می‌شود به صورت به صورت سهام است. در واقع سند شرکت را به برگه های صد تومانی«قیمت اسمی» تقسیم می‌کنند و در بورس عرضه می‌شود.


از تعداد برگه سهام شرکت می‌توانیم بزرگی شرکت یا کوچکی شرکت را متوجه شویم. به طور مثال اگر تعداد سهام شرکت بالای 10 میلیارد برگه سهام باشد. می‌توانیم بگوییم شرکت مارکت بزرگی در دارد.


تعداد سهام و حجم مبنا در بورس

تعداد سهام و حجم مبنا در بورس

حجم مبنا در تابلو‌ خوانی

حجم مبنا در بورس به معنای حداقل برگه سهامی است که در صف خرید و صف فروش باید معامله شود.


سازمان بورس قانون حجم مبنا را برای صف خرید یا صف فروش قرار داد. به طوری که  اگر سهام در صف خرید یا فروش قفل شدو معامله انجام نشد رشد یا ریزش نکند.


سازمان تصمیم بر قانون حجم مبنا گرفت. به طوری که اگر سهام صف خرید شد باید حداقل به اندازه حجم مبنا سهام معامله شود.


اگر اندازه حجم مبنا معامله نشود قیمت پایانی سهام رشد نخواهد کرد و در واقع سهام رشدی نمی‌کند یا بهتر است بگوییم به اندازه قیمت معامله رشد نخواهد کرد.


حجم مبنا در بورس

حجم مبنا در بورس

به طور مثال در سهام «امین»  حجم مبنا 3 میلیون 577 هزار برگه سهام است ، یعنی حداقل در روز باید این مقدار سهام در صف خرید معامله شود سهام 5 درصد رشد کند .


حالا سهام هرچقدر کمتر نسبت به حجم مبنا معامله شود ، قیمت پایانی کمتر رشد میکند و در اصل سهام کمتر شد خواهد . چون قیمت پایانی صفر تابلوی فردای کاری سهام است.


در سهام امین حجم معاملات 1 میلیون 689 هزار برگه سهام است، به همین دلیل قیمت پایانی مثبت 1.97 رشد داشته است.


سهام شناور در تابلو خوانی

سهام شناور در بورس به معنای تعداد برگه سهامی است که دست مردم است و مردم قصد نگهداری آن را ندارند.


سهامداران در بورس  دو دسته هستند سهامداران عمده که مالک اصلی شرکت هستند و سهامداران خرد به معنای مالک بودن جزعی از سهام شرکت است.


پس سهام شناور در بورس به معنای تعدا برگه سهامی است که دست مردم است.و هر لحظه ممکن است سهام را به فروش برسانند.


آموزش تحلیل تکنیکال

پیشنهاد فرانش به شما


آموزش تحلیل تکنیکال بورس مقدماتی تا پیشرفته


میانگین حجم ماه در تابلو ‌خوانی

میانگین حجم ماه به معنای میانگین معاملات روزانه سهام شرکت در یک ماه گذشته است.


با نگاه به میانگین حجم معاملات در بورس از دید تابلو خوانی میتوانیم بهترین سیگنال‌ها را در بورس به دست بیاوریم.


حجم و تعداد خرید و فروش حقیقی و حقوقی

در قسمت حجم و تعداد خرید و فروش میتوانیم به صورت دقیق متوجه شویم خرید و فروش حقیقی و حقوقی را به صورت دقیق متوجه شویم.


خرید و فروش حقیقی و حقوقی 

خرید و فروش حقیقی و حقوقی

در قسمت اول خرید حقیقی و درصد حقیقی نسبت به کل معاملات روز را نمایش می‌دهد.


خرید حقیقی

به طور مثال در این تصویر 17% از کل معاملات روزانه را حقیقی خریدند که مجموعاً 338 هزار برگه سهام خرید کردند


فروش حقیقی

فروش حقیقی در این سهام 74% از کل معالات روزانه سهام شرکت است که 1 میلیون 453 هزار برگه سهام را حقیقی ها فروختند.


خرید حقوقی

در این سهام خرید حقوقی در یک روز گذشته 82% از معاملات روزانه است که 1 میلیون 621 هزار برگه سهام خرید کردند.


فروش حقوقی

فروش حقوقی در این سهام 25% درصد از ارزش کل معاملات روز است که معادل506 هزار برگه سهام است.


خرید و فروش حقیقی و حقوقی

تعداد خرید و فروش حقیقی و حقوقی

در قسمت پایین حجم، تعداد خریداران و فروشندگان سهام رو نوشته اند.


در قسمت مجموع، مجموع کل خرید  فروش را برای ما نمایش می‌دهد


مجموعه خریدار در سهام 153 نفر در کل خریداران این شرکت هستند.

مجموعه فروشنگان 280 نفر در سهام بودند.

تعدار خریداران حقیقی

تعداد خریداران سهام 148 نفر بودند.


تعداد فروشنگان حقیقی

تعداد فروشندگان 276 نفر در این سهام هستند.


تعداد خریدار حقوقی

تعداد خریداران حقوقی 5 نفر در این سهام هستند.


تعداد فروشندگان حقوقی.


تعداد فروشنگان حقوقی در این سهام 4 نفر هستند.


در ادامه مقاله روش‌های سیگنال خرید و فروش گرفتن با خرید و فروش را آموزش خواهیم داد


الگوی تیک در تابلو خوانی

الگوی تیک در تابلو خوانی به معنای سیگنال گرفت از تابلوی سهام در بورس است.


افرادی که در بازار سرمایه فعالیت می‌کنند می‌دانند که قیمت پایانی میانگین معاملات روزانه سهام شرکت است. در این صورت اگر قیمت پایانی 100 تومان باشد و سهام شرکت متعادل باشد یعنی صف خرید یا صف فروش نباشد سرمایه گذاران می‌دانند که بیشترین معاملات در محدوده قیمتی 100 تومان انجام شده است.



دوره‌های مرتبط در فرانش



















الگوی تیک صعودی در تابلو خوانی

الگوی تیک صعودی در تابلو خوانی به معنای گرفتن سیگنال خرید از اختلاف قیمت پایانی و قیمت معامله است.


اگر سهام شرکت در طول روز در محدوده 200 تومان معامله شود طبیعی است که قیمت پایانی سهام شرکت حوالی 200 تومان می‌باشد.


حالا اگر سهام شرکت شروع به رشد کند و قیمت سهام با قیمت پایانی بیش از 3 درصد اختلاف داشته باشد سهام شرکت در اصطلاح الگوی تیک را برای ما به وجود آورده است.


در صورتی که قصد شروع موفق در بورس را دارید:


پیشنهاد میکنیم آموزش گام به گام بورس با ویدیوی آموزشی رایگان را مشاهده کنید.


سیگنال خرید در تابلوخوانی

برای دریافت سیگنال خرید در تابلوخوانی می‌توانیم از الگوی تیک استفاده کنیم.


به طور مثال سهام دسبحان در تاریخ 99/5/8 در تایم معاملات میبینیم که سهام شرکت در مثبت 3 در حال معامله است و قیمت پایانی سهام شرکت منفی 1 است.


اگر معاملات روزانه سهام را بررسی کنیم متوجه می‌شویم که سهام شرکت از منفی به سمت مثبت حرکت کرده است و الگوی تیک تشکیل شده است.


الگوی تیک 

الگوی تیک در سهام دسبحان

حالا روز‌های بعد را بررسی میکنیم متوجه می‌شویم سهام رشد خوبی داشته است و ما می‌توانستیم با این سیگنال سود خوبی از این سهام به دست بیاوریم.


رشد سهام دسبحان 

رشد سهام دسبحان پس از الگوی تیک

اگر به سابقه‌ی سهام دقت کنیم سهام تا روز 99/05/08 منفی بود. اما در این روز برای ما الگوی تیک فعال کرد و سپس تا تاریخ 99/05/19 سهام به صورت شارپ حرکت کرد.


افرادی که با سیگنال الگوی تیک خرید داشته اند سود 20 درصدی شارپی به دست آورده اند.


الگوی تیک در بورس

دلیل سیگنال بودن الگوی تیک در بورس اختلاف قیمت پایانی با قیمت معامله است.


همه‌ی افراد می‌دانند که سهام شرکت در حوالی قیمت پایانی معامله شده است.


اما نکته اصلی اینجاست که قطعا اتفاقی در سهام افتاده است یا سهام به محدوده جذابی رسیده است که سهام شرکت نسبت به قیمت پایانی 3 درصد رشد می‌کند و سرمایه گذاران حاضر‌اند سهام شرکت را 3 درصد بالاتر نسبت به قیمت پایانی خرید کنند.


الگوی تیک صعودی

الگوی تیک صعودی برای سرمایه گذاران سیگنال خرید سهام را نشان می‌دهد.


سرمایه گذاران بر این باور هستند که سهام شرکت قطعا در منطقه‌ی جذابی رسیده است که الگوی تیک صعودی فعال کرده است.


سرمایه گذاران  بر این باور هستند اگر امروز قصد خرید سهام را داشته باشند در روز‌های آتی می‌توانند سهام شرکت را در قیمت‌های بالاتر به فروش برسانند.


الگوی تیک صعودی در بورس

هرگاه سهام شرکتی نسبت به قیمت پایانی 3 درصد رشد داشته باشد الگوی تیک صعودی فعال کرده است.


البته این نکته فراموش نشود که سهام نباید از ابتدای روز صف خرید باشد، سهام باید در حالت متعادل شروع به رشد کند.


الگوی ساعت

الگوی ساعت در بورس به معنای الگو تیک صعودی در تابلو خوانی است.


اگر دقت کنیم معمولا ساعت را در حالت 10:10 قرار می‌دهند این حالت عقربه های ساعت دقیقا شکل الگوی تیک صعودی در تابلو خوانی را دارد به همین دلیل برخی از افراد به الگوی تیک صعودی الگوی ساعت می‌گویند.


الگوی تیک نزولی

الگوی تیک نزولی در تابلوخوانی به معنای عدم ورود به سهام یا خروج از سهایم است که در قله است.


الگوی تیک نزولی دقیقا بر خلاف الگوی تیک است، به این معنا که سهام شرکت نسبت به قیمت پایانی 2 الی 3 درصد پایین‌تر باشد، سیگنال عدم ورود یا خروج از سهام است.


اگر سهام شرکتی در کف حمایتی ار لحاظ تکنیکال قرار داشته باشد ولی تابلوی سهام الگوی تیک نزولی یا همان عدم ورود به سهام را برای ما تشکیل دهد.


الگوی عدم ورود در تابلو خوانی

زمانی که سهام شرکت الگوی تیک نزولی تشکیل می‌دهد به معنای عدم ورود به سهام است.


سرمایه گذار متوجه می‌شود که سهام شرکت فعال قصد رشد ندارد یا حتی ممکن است سهام شرکت کف حمایتی خود را از دست بدهد به همین دلیل به الگوی تیک نزولی الگوی عدم ورود به سهام می‌گویند.



دوره‌های مرتبط در فرانش



















الگوی تیک برعکس در تابلو خوانی

الگوی تیک برعکس همان الگوی تیک نزول است که در سقف قیمتی اتفاق می‌افتد.


به طور مثال سهام یک شرکتی پس از یک رشد شارپ داشته باشد در سقف تکنیکالی ببینیم که سهام الگوی تیک برعکس یا همان تیک نزولی زده است. در این صورت سهام شرکت سیگنال خروح برای ما صادر کرده است.


تکنیک الگوی تیک نزولی

الگوی تیک نزولی باید در سقف قیمتی سهام باشد.


سیگنال خروج در تیک برعکس یا همان تیک نزولی باید در سقف قیمتی از لحاظ تکنیکالی باشد. در غیر این صورت اگر در وسط رشد سهام شرکت باشد و در اصطلاح تکنیکالی در وسط موج باشد نباید به الگوی تیک برعکس توجه کنیم.


پول هوشمند چیست؟

به پولی  که به هدف رشد دادن سهام وارد شرکت می‌شود، پول هوشمند می‌گویند.


پول هوشمند یا همان اسمارت مانی، پول کلانی است که به صورت هدفمند وارد سهام یک شرکت می‌شود و قصد دارد سهام شرکت را رشد دهد، معمولا در ابتدا تلاش می‌کنند پول هوشمند به صورت مخفیانه وارد سهام شود.


در زمانی که پول هوشمند وارد سهام می‌شود معمولا حجم معاملات نسبت به روز‌های گذشته بیشتر است و قدرت خریدار نسبت به فروشنده نیز بالاتر است.


برای یادگیری کامل تابلوخوانی به صورت حرفه‌ای پیشنهاد می‌کنیم.


آموزش جامع تابلوخوانی: انتخاب سهام، نوسان گیری + فیلترهای کاربردی را تماشا کنید

فیلتر پول پوشمند

فیلتر پول هوشمد به شما کمک می‌کند سهام هایی که پول هوشمند دارند را پیدا کنید.


برای به دست آوردن بهترین فیلتر پول هوشمند دوره‌ی دوره جامع آموزش تابلو خوانی را  تهیه کنید.


پول داغ در تابلو خوانی

پول داغ در تابلو خوانی به معنای ورود و خروج پول هوشمند است.


چون حجم معاملات در ورود و خروج پول هوشمند بالاست، معمولا به پول هوشمند نیز پول داغ می‌گونید.


پول هوشمند

پول هوشمند از مهم ترین نکات تابلو خوانی برای گرفتن سیگنال در تابلو خوانی است.


پول هوشمند باید 3 برابر میانگین 5 روز گذشته باشد.


برای شناسایی پول هوشمند باید به حجم معاملات سهام و همچنین به سابقه‌ی 5 روز کاری سهام نگاهی بیندایم.


اگر حجم معاملات 3 برابر میانگین 5 روزه گذشته سهام باشد به معنای پول هوشمند است.


نکته: سهام‌های که پول هوشمند وارد آنها شده است در کانال تلگرامی tahlil535@ اعلام و سیگنال می‌شوند


این حجم نشان دهنده‌ی ورود یا خروج پول هوشمند است.


پول هوشمند در بورس

پول هوشمند در بورس

در سابقه این سهام می‌بینیم که چندین روز گذشته منفی بوده است ، در روز 99/06/05 حجم معاملات سهام 44 ملیون برگه سهام است. اما 5 روز گذشته بیشترین حجم معاملات 1میلیون 989 هزار برگه سهام است.


در واقع حجم معاملات در 06/05 بیش از 3 برابر میانگین 5 روز کاری است. پس به این نتیجه می‌رسیم که پول هوشمند وار سهام این شرکت شده است.


برای آشنایی با بهترین اندیکاتور‌های نوسانگر پیشنهاد‌ می‌کنم مقاله:


 آموزش رایگان بهترین اندیکاتور‌ها در تحلیل تکنیکال را مطالعه کنید


خروج پول هوشمند

برای به دست آوردن خروج پول هوشمند حجم معاملات سهام را نسبت به چند روز گذشته سهام می‌سنجیم.


در این سهام در روز 99/04/23  سهام شرکت 26 میلیون حجم خورده است.


اگر با دقت نگاه کنیم از چندین روز قبل سهام شرکت رشد شارپی داشته است، در روز 99/04.23 سهام صف خرید آن عرضه شده است و این حجم سنگین را خورده است.


پول هوشمند در بورس

خروج پول هوشمند در این سهام مشخص است، در پایین وارد سهام شده اند و پس از گرفتن سود شارپ از سهام خارج شده اند.


همچنین می‌بینیم که از روز‌ 04/24 تا 04/30 که در تصویر موجود هست سهام منفی خورده است.


پس به راحتی مشخص است که در این سهام خروج پول داشته ایم.


 


آموزش نوسان گیری

برای نوسان گیری در بورس پس از پیدا کردن پول هوشمند باید وارد سهام شویم.


اگر سهامی در بورس الگوی تیک داشت و پول هوشمند وارد سهام شرکت شده باشد می‌توانیم این سهام را برای گرفتن نوسان انتخاب کنیم.


روش نوسان گیری به زبان ساده

برای نوسان گیری با پول هوشمند، پس از الگوی تیک وارد سهام شرکت می‌شویم .

تا زمانی که شرکت الگوی تیک برعکس یا خروج پول هوشمند را نداشته باشد، با سهام شرکت می‌مانیم.

با این روش می‌توانیم از سهام به راحتی نوسانگیری کنیم.


برای یادگیری نوسانگیری  به صورت حرفه‌ای پیشنهاد می‌کنیم.


آموزش جامع تابلوخوانی: انتخاب سهام، نوسان گیری + فیلترهای کاربردی را تماشا کنید

قدرت خریدار و فروشنده

یکی از بهترین روش‌ها برای شناسای سهام خوب قدرت خریدار به فروشنده است.


در بازار سرمایه پول حرف اول را می‌زند. فشار خرید و فروش باعث به وجود آمدن روند‌ها و همچنین رشد یا ریزش بازار‌های مالی می‌شود.


اگر ما بتوانیم متوجه شویم، افرادی که پول سنگین دارند و روند بازار را می‌سازند چه سهامی را خرید می‌کنند، طبیعی است که ما در کنار آنها خرید می‌کنیم و سود خوبی به دست می‌آوریم.


قدرت خریدار به فروشنده

برای شناسایی سهام مستعد رشد باید قدرت خریدار به فروشنده را بسنجیم.


 ابتدا باید قدرت خریدار سهام شرکت را به دست بیاوریم

سپس قدرت فروشندگاه سهام را به دست بیاورم

نسبت خریدار به فروشنده در بورس

اگر قدرت خریداران چند برابر فروشندگان باشد سهام شرکت برای خرید مناسب است و میتوانیم سهام را زیر نظر گرفته و در موقعیت خوب خرید کنیم .


در صورتی که قصد شروع موفق در بورس را دارید:


پیشنهاد میکنیم آموزش گام به گام بورس با ویدیوی آموزشی رایگان را مشاهده کنید.


فرمول محاسبه قدرت خریدار به فروشنده

برای محسابه قدرت خریدار به فروشنده باید  خرید و فروش حقیقی را در نظر بگیریم.


برای محاسبه قدرت خریدار به فروشنده باید از فرمول زیر استفاده کنیم:


حجم خرید حقیقی را تقسیم بر تعداد خریدار حقیقی می‌کنیم در این صورت مشخص می‌شود هر خریدار میانگین چند برگه سهام خریده است

سپس حجم فروش حقیقی را تقسیم بر تعداد فروشندگان حقیقی می‌کنیم، در این صورت مشخص می‌شود هر نفر میانگین چند برگه سهام فروخته است

اگر میانگین خرید سهام هر شخص سه برابر میانگین فروش هر شخص باشد قدرت خریدار در این سهام بالاست.


قدرت خریدار به فروشنده

قدرت خریدار به فروشنده

به طور مثال در تصویر بالا حجم خریداران حقیقی 6 میلیون 179 هزار برگه سهام است و تعداد خریدار حقیقی 122 نفر ، حالا باید 6میلیون 179 هزار برگه سهام را تقسیم بر122 نفر کنیم، عدد به دست آمده 50 هزار647 برگه سهام است که میانگین خرید هر نفر حقیقی است.


حالا قدرت فروشنده را با همین فرمول محاسبه میکنیم:


3 میلیون 179 هزار برگه سهام فروش  حجم حقیقی را تقسیم بر تعداد فروشندگان این سهام که 604 نفر است می‌کنیم.عددی که به دست آمده میانگین فروش هر نفراست.


در این سهام میانگین فروش هر نفر  5 هزار 263 برگه سهام است.


پس از محاسبه متوجه شدیم که :


میانگین خرید هر نفر 50 هزار 647 برگه سهام است.

میانگین فروش هر نفر 5 هزار 263 برگه سهام است.

به راحتی متوجه شدیم که خریدار سهام قدرت بسیار بالایی دارد. در این سهام هر نفر خریدار توانسته سهام 9 نفر فروشنده را خرید کند.پس قطعا موقعیت خوبی در این سهام وجود دارد که خریدار با چنین قدرتی خرید می‌کند.


فیلتر قدرت خریدار و فروشنده

فیلتر قدرت خریدار به فروشنده برای شناسایی سهام با قدرت خریدار بالا نوشته شده است.


برای پیدا کردن سهامی که قدرت خریدار نسبت به فروشنده بالایی دارد تحلیل کردن کل بازار کار بسیار سختی است. به همین دلیل از فیلتر استفاده می‌کنیم تا این سهام را برای ما پیدا کند.


برای به دست آوردن فیلتر قدرت خریدار به فروشنده دوره جامع تابلو خوانی را تهیه کنید. همچنین سهام‌هایی که قدرت خریدار بالایی دارند در کانال تلگرامی tahlil535@ اطلاع رسانی می‌شود.


روانشناسی بازار بورس

برای شناخت بیشتر بازار سرمایه قصد داریم شما را با روانشناسی بازار سرمایه آشنا کنیم.


سعی داریم برخی از نکات مهم روانشناسی بازار بورس را آموزش دهیم.



دوره‌های مرتبط در فرانش



















حمایت مقطعی

اگر سهمی در کف تکنیکالی خود قرار گرفته باشد و حقوقی شروع به خرید نماید، نوع خرید، نشانگر رشد و یا شکست این حمایت خواهد بود.


هر زمان مشاهده نمودید، خرید حقوقی در کف حمایتی، اندک، مقطعی و بدون رنج مثبت باشد، نشانگر این است که سهم قصد شکست حمایت کرده است و این حقوقی فقط قصد حمایت مقطعی دارد.


حمایت پایدار به همراه رنج مثبت

در برخی موارد مشاهده می‌نماییم‌ حقوقی با خرید های پیوسته، به همراه رنج‌مثبت باعث افزایش تقاضا گردیده.


در این صورت  بعضا سهم‌ را به سمت صف خرید پیش میبرد. هرگاه با چنین‌ صحنه ای‌ مواجه‌ شدید، تا زمانی که این حمایت پایدار است دست به فروش نزنید.


صف خرید در تابلو خوانی

اگر سهام شرکتی در بالاترین قیمت مجاز روزانه خود خریدار داشته باشد صف خرید می‌گویند.


زمانی که سهام صف خرید می‌بندد در بالاترین قیمت افراد زیادی درخواست خرید ثبت می‌کنند و سهام فروشنده‌ای ندارد به همین علت به آن صف خرید می‌گویند.


صف فروش در تابلو خوانی

اگر سهام در پایین‌ترین قیمت مجاز فروشنده داشته باشد و خریداری برای سهام وجود نداشته باشد صف فروش می‌گویند.


افراد زیادی در پایین‌ترین قیمت درخواست فروش سهام را دارند و سهام شرکت خریداری ندارد به این شکل صف فروش می‌گویند.


بازیگر سهم چیست؟

بازیگر سهام به شخص یا شرکتی می‌گویند که بیشترین مالکیت را از سهام دارد و می‌تواند سهام را به مسیر خاصی حرکت دهد.


در بازار سرمایه افرادی هستند که از شرکت یا شرکت‌های مختلفی سهام زیادی دارند. همچنین آنها تعداد زیادی از سهام این شرکت‌ها را مالک هستند و با پول سنگینی که دارند می‌توانند سهام شرکت را رشد یا ریزش دهند.


معنای خرید حقوقی

خرید حقوقی می‌تواند معنا‌های مختلفی داشته باشد.


در بازار سرمایه خرید حقوقی در موقعیت های متفاوت و نقطه قرار گیری سهم معنای متفاوتی خواهد داشت.


خرید حقوقی دلیل بر خوب بودن سهام نیست.


خریدهای پیوسته بدون رنج‌مثبت

خرید‌های پیوسته نشانه‌ی جمع آوری سهام است.


در برخی موارد مشاهده می نماییم‌حقوقی یک شرکت روزانه درحال خرید سهم بوده و در هر دو بازار مثبت و منفی در حال خرید است. این نوع خرید  معمولا نشاندهنده جمع آوری و حمایت می‌دهد. با چنین سهامی با رعایت حد ضرر سهامداری نمایید.


برای یادگیری معامله با الگو‌ها پیشنهاد می‌کنیم


مقاله آموزش الگوها در تحلیل تکنیکال را مشاهده کنید 


اردر در بورس چیست

درخواست خرید یا فروش در بورس را اردر می‌گویند.


در بازار سرمایه برای خرید و فروش سهام باید درخواست ثبت کنیم در اصطلاح به این کار اورد می‌گویند. یعنی شما اگر قصد خرید سهام را دارید اردر خرید و اگر قصد فروش دارید اردر فروش می‌گذارید.


سرخطی در بورس

سر خطی در بورس به معنای خرید در بالاترین قیمت و سریع ترین زمان است.


هرگاه سهامی صف خرید باشد و شما قصد خرید آن سهام را داشته باشید باید در اول بازار ساعت 8:30 در بالاترین قیمت مجاز درخواست خرید ثبت کنید.


به این کار در بورس سرخطی زدن می‌گویند.


اردر ترس

اردر ترس جهت ترساندن سهامداران برای جمع آوری هرچه بیشتر سهم در کف قیمتی است.


معمولا بازیگران، زمانی که قصد بالابردن (سهم) را داشته باشند، ابتدا بایستی حجم مورد نیاز خود را در کف قیمتی جمع نمایند تا بتوانند به خوبی آن را کنترل کنند.


یکی از راهکارهای روتین، استفاده از اردر ترس می‌باشد‌.


اردر ترس توسط بازیگر

برای این کار، بازیگر ابتدا مقداری سهم از فروشندگان عادی جمع می‌نماید


سپس برای جمع آوری بیشتر، شروع به اردرگذاری در سمت فروشنده با حجم اصلی در ردیف های دوم و پایین تر (تا اردر پنجم) می‌نماید.


سهامدار عادی که از اهداف بازیگر آگاه نیست، احساس میکند که فروشندگان سهم بیشتر شده و سهم قصد سقوط دارد. در نتیجه سهامدار ترسیده و شروع به فروش می‌نمایند.


درواقع بازیگر با این کار به آنچه که در ذهن خود داشته رسیده است.( تشویق هرچه بیشتر سهامدار به فروش ). به عنوان مثال در سمت فروشنده چندین اردر 50هزار تایی و یا بیشتر (در چارچوب قانون) قرار میدهند.


برای یادگیری کامل تابلوخوانی به صورت حرفه‌ای پیشنهاد می‌کنیم.


آموزش جامع تابلوخوانی: انتخاب سهام، نوسان گیری + فیلترهای کاربردی را تماشا کنید

قدرت خریدار منفی

قدرت خریدار منفی به دو معنا است


اگر شما از کارگزاری خود اعتبار گرفته باشید و مهلت اعتبار شما تمام شود قدرت خرید شما منفی می‌شود.


در غیر این صورت قطعا مشکلی از سوی کارگزاری به وجود آمده است با پشتیبان کارگزای خود تماس بگیرید.


منبع: فرانش


برای ورود و موفقیت در هر حرفه و شغلی، آموزش و کسب مهارت در زمینهٔ مورد نظر، گام اول است. ورود به بازار سرمایه و تبدیل به یک معامله گر حرفه‌ای شدن، آرزویی آرمانی است که هر سرمایه گذار در سر می‌پروراند؛ اما این مهم به‌راحتی قابل دستیابی نبوده و مستلزم یادگیری پی‌درپی است. در کنار مفاهیمی چون تحلیل تکنیکال و تحلیل بنیادی، یکی از مباحث بسیار مهم که هر سرمایه‌گذار نیازمند آن است، بازارخوانی و تابلوخوانی در بورس است که به‌نوعی کار روانشناسی بازار بورس را انجام می‌دهد. یک سرمایه گذار می‌بایست بر تابلو بورس و بازارخوانی تسلط کافی داشته باشد تا بتواند به بررسی و تجزیه و تحلیل اتفاقات روی تابلو پرداخته و به دنبال آن به خرید و فروش سهام بپردازد.


تابلو خوانی و بازار خوانی در بورس چیست؟

یکی از سایت های پرکاربرد جهت بررسی و خرید و فروش سهام، سایت مدیریت فناوری بورس تهران به آدرس WWW.TSETMC.COM است که اطلاعات جامعی از معاملات روزانه سهام در اختیار سرمایه گذار قرار می‌دهد. هر سهم در این سایت با نماد مخصوص به خود نمایش داده می‌شود. تابلو خوانی یعنی بررسی هر نماد، میزان خرید و فروش، نوسان‌های قیمت، میزان عرضه و تقاضای سهامداران حقیقی و حقوقی و… که باعث شناخت وضعیت کوتاه‌مدت و میان‌مدت سهم می‌گردد. اگر به دنبال سهم خاصی باشیم، با جستجو در سایت (Tsetmc) مانند تصویر زیر می‌توان سابقه معاملات آن سهم را مشاهده و بررسی نمود. در ادامه به بررسی سهم دزهراوی می‌پردازیم.


سایت TSETMCبا کلیک بر روی « دزهراوی» می‌توان اطلاعات مربوط به معاملات این سهم را مشاهده نمود.


اطلاعات نماد در سایت TSETMC


همان‌طور که در تصویر بالا ملاحظه می‌گردد، بخش‌های مختلف اطلاعات مربوط به هر سهم با اعداد ۱ تا ۸ شماره‌گذاری شده که در ادامه به توضیح هریک می‌پردازیم.


۱. قیمت

بخش اول وضعیت قیمت حال حاضر سهام را نشان می‌دهد. قیمت خرید بهترین سفارشی که در سطر اول سفارشات وجود دارد است. قیمت معامله بیانگر آخرین قیمت معامله‌شده سهام است. قیمت اولین، اولین معامله‌ای که در نماد انجام شده است را نشان داده و قیمت پایانی، میانگین موزون قیمت های معامله‌شده همان روز با توجه به حجم معاملات است. قیمت فروش نیز مانند قیمت خرید بوده و قیمت دیروز، قیمت پایانی روز گذشته را نشان می‌دهد.


چنانچه آخرین قیمت معامله نسبت به قیمت پایانی بیش‌تر باشد، نشان‌دهنده اقبال بازار به سهام است و روند مثبت احتمالی در روز بعد را نشان می‌دهد و برعکس. در محاسبه قیمت پایانی سهام، میزان حجم مبنای سهم نیز بررسی می‌شود و درصورتی‌که تعداد سهام معامله‌شده در یک روز بسیار کمتر از حجم مبنا باشد، قیمت پایانی نزدیک صفر است. در کل از قیمت پایانی برای محاسبه قیمت مجاز روز آینده استفاده می‌شود.


قیمت سهام در سایت TSETMC

۲. بازه قیمتی

این بخش تغییرات سهم را به‌صورت روزانه، هفتگی و سالیانه نشان می‌دهد. بازه روز حداقل و حداکثر قیمتی است که سهام شرکت در آن روز معامله شده است. قیمت مجاز قیمتی است که سهم می‌تواند روزانه در آن بازه نوسان داشته باشد. بازه هفته درواقع قیمت سهام شرکت در طی یک هفته را نشان می‌دهد و بازه سال قیمت سهام را در طی یک سال گذشته نشان می‌دهد؛ یعنی اگر امروز ۲۰ فروردین باشد قیمت سال نشان‌دهنده قیمت سهام شرکت از ۲۰ فروردین سال گذشته تا ۲۰ فروردین امسال است.


به‌عنوان‌مثال بازه روز سهام دزهراوی در ساعت ۰۹:۰۰ اولین معامله سهم در قیمت ۲۰۶۱۷ ریال انجام شده و بعد از آن با افزایش تقاضا همراه و قیمت تا محدوده ۲۱۴۲۶ ریال رشد می‌کند و تا پایان معاملات نیز در همین محدوده معامله می‌شود. پس بازه روز سهم (۲۰۶۱۷ – ۲۱۴۲۶) ریال است.


بازه فیمت سهام در سایت TSETMC

۳. خرید و فروش حقیقی و حقوقی

در بازار سرمایه دو دسته سرمایه‌گذار داریم که شامل سرمایه گذاران حقیقی و سرمایه گذاران حقوقی است. سرمایه گذاران حقوقی، شرکت‌های ثبت‌شده‌ای هستند که از طریق شرکت اقدام به دریافت کد بورسی نموده‌اند (شرکت های سرمایه گذاری، سبدگردانی، صندوق های سرمایه گذاری و…). سرمایه گذاران حقیقی افرادی، هستند که اقدام به دریافت کد معاملاتی کرده و سپس به خرید و فروش سهام می‌پردازند.


یکی از بخش‌های مهم سایت TSE این بخش است که در آن تعداد خریداران و فروشندگان، میزان خرید و فروش حقیقی ها و حقوقی ها و حجم معاملات آن‌ها را نشان می‌دهد. با بررسی تعداد سرمایه گذاران حقیقی و حقوقی و حجم معاملات انجام‌شده، می‌توان به تجزیه و تحلیل سهم موردنظر پرداخت. همان‌طور که در تصویر نماد دزهراوی مشاهده می‌شود سمت چپ مربوط به فروشنده‌ها و سمت راست مربوط به خریداران است.


خرید و فروش حقوقی و حقیقی در سایت TSETMC

۴. معاملات

تعداد معاملات، تعداد معامله هایی که در یک سهم انجام شده است را نشان می‌دهد. به‌عنوان‌مثال در نماد دزهراوی ۹۱۲۱ بار معامله بین خریدار و فروشنده انجام شده است و این عدد ربطی به حجم معاملات ندارد. حجم معاملات شامل تعداد سهام شرکت که در طی روز بین خریدار و فروشنده معامله می‌شود است. به‌عنوان‌مثال حجم معاملات نماد دزهراوی ۱۶.۲۱۸ M (میلیون) سهم است.


ارزش معامله: سهام یک شرکت در طول روز و در ساعات معاملات تعیین شده با قیمت‌ها و حجم‌های گوناگون مورد معامله قرار می‌گیرد. به‌عنوان‌مثال اگر شما ۵۰۰ سهم ۱۰۰۰ تومانی ارزش معامله شما ۵۰۰۰۰۰ تومان می‌شود. شخص دیگری ۶۰۰۰ سهم به قیمت ۱۰۵۰ تومان خریده باشد ارزش معامله آن ۶۳۰۰۰۰۰ تومان می‌شود. اگر به همین ترتیب ارزش کلیه معاملاتی که در طول روز در یک سهم انجام می‌شود را جمع کنیم، ارزش معامله آن سهم به دست می‌آید. ارزش بازار نیز از حاصل‌ضرب تعداد سهام کل شرکت در قیمت پایانی سهم به دست می‌آید. مقایسه میزان حجم معاملات با میانگین حجم ماه، یکی از سیگنال‌هایی است که تابلوی معاملات بازار به ما می‌دهد که در کنار مباحث تکنیکالی می‌توان از آن بهره برد.


معاملات در سایت TSETMC

۵. حجم مبنا

تعداد سهام همان‌طور که از نام آن پیداست به تعداد سهامی که مورد معامله قرار گرفته است گفته می‌شود. حجم مبنا به حداقل تعداد سهامی گفته می‌شود که باید در طول یک روز معامله شود تا قیمت پایانی آن سهم بتواند نوسان مثبت یا منفی داشته باشد. فلسفه حجم مبنا برای کنترل رشد بی‌رویه قیمت سهام در سال ۱۳۸۲ با ۱۵ درصد از کل سهام یک شرکت طی یک سال تصویب گردید. بدین ترتیب حجم مبنای روزانه ۰۰۰۶/۰ (شش ده هزارم) کل سهام شرکت شد. در سال ۱۳۸۳ تغییر کرده و به ۲۰ درصد افزایش و حجم مبنا نیز ۰۰۰۸/۰ (هشت ده هزارم) افزایش یافت؛ اما از سال ۱۳۹۳ به ۱۰ درصد کاهش یافت. در اواخر سال ۱۳۹۸ این قانون مجدداً تغییر کرد و اکنون بر اساس میزان معاملات سهم و قیمت پایانی آن و به‌صورت شناور محاسبه می‌شود.


سهام شناور درصدی از سهام شرکت است که در اختیار عموم قرار دارد. در سهام دزهراوی ۱۹ درصد سهام در اختیار مردم است و درواقع هرچقدر میزان درصد سهام شناور یک شرکت بیشتر باشد می‌توان گفت سهام آن شرکت بر اساس عرضه و تقاضای واقعی‌تر قیمت‌گذاری شده است و کنترل قیمت سهام و فعالیت‌های سفته بازی در چنین شرکت‌هایی کم‌تر اتفاق می‌افتد. میانگین حجم ماه هم میانگین تعداد سهامی است که در یک ماه اخیر معامله شده است.


حجم مبنا در سایت TSETMC

۶. EPS و P/E

یکی از اطلاعات مهم در تابلو بورس، سود هر سهم شرکت (EPS) و نسبت قیمت به درآمد (P/E) برای هر سهم است. درواقع یکی از انواع صورت های مالی شرکت‌ها، صورت سود و زیان است که نشان‌دهنده عملکرد یک شرکت در طی یک دوره زمانی است که محصول نهایی آن سود یا زیان است. هرگاه کل سود پس از کسر مالیات را به تعداد سهام تقسیم نماییم؛ سود هر سهم به دست خواهد آمد. چنانچه EPS در تابلوی معاملات سهام، منفی باشد نشان‌دهنده زیان ده بودن شرکت است.


P/E از تقسیم قیمت جاری سهم بر سود هر سهم به دست می‌آید. این نسبت به‌عنوان ابزار دست تحلیل گران بوده که تلاش می‌کنند با تخمین دقیق آن بتوانند ارزش ذاتی یک شرکت را به دست آورند.


eps در سایت TSETMC

۷. خرید و فروش

این بخش روند کنونی معاملات سهم را نشان می‌دهد. به‌طورکلی سه حالت در معاملات یک سهم می‌تواند رخ دهد. اول این‌که صف خرید باشد، دوم اینکه صف فروش باشد و سوم خرید و فروش به‌صورت متعادل انجام شود. خرید و فروش اوراق بهادار در بورس بر اساس سازوکار حراج انجام می‌گردد. در این حراج اولویت اول قیمت مناسب و اولویت دوم زمان است.


به‌عنوان‌مثال همان‌طور که در تصویر مشاهده می‌شود در سطر اول و قسمت تقاضا، ۱۱۲۰ درخواست خرید با حجم ۲.۴۲۱.۲۳۲ سهم را در ۲۰۴۰۶ ریال وجود دارد و در سطر دوم نیز ۷ سفارش درخواست خرید ۵۹۱۵ سهم در قیمت ۲۰۴۰۵ ریال و در سطر سوم ۴ سفارش درخواست خرید با حجم ۶۴۵۰ سهم در قیمت ۲۰۴۰۴ ریال را ثبت شده است. اگر به قیمت های خرید توجه کنید می‌بینید که در هر مرحله قیمت کاهش پیدا کرده است. پس در قسمت تقاضا کسی که بالاترین قیمت را پیشنهاد بدهد، سفارشش در ردیف اول قرار می‌گیرد. به‌این‌ترتیب درخواست‌های خرید از بالاترین قیمت به پایین‌ترین قیمت اولویت‌بندی می‌شود. حال اگر شخصی درخواست خرید در قیمت ۲۰۴۰۶ ریال را داشته باشد و هم‌زمان هم شخص دیگری همین قیمت را پیشنهاد بدهد، سامانه معاملات به‌صورت خودکار اولویت خرید را به شخصی می‌دهد که زودتر سفارشش را ثبت کرده باشد. در قسمت عرضه موضوع برعکس بوده و قیمت از پایین‌ترین به بالاترین قرار می‌گیرد.


درنهایت زمانی که قیمت پیشنهادی برای خرید سهم با قیمت پیشنهادی برای فروش سهم برابر باشد، معامله انجام می‌شود. در این حالت سامانه معاملاتی به‌صورت خودکار خرید و فروش را در کسری از ثانیه انجام می‌دهد و بلافاصله سفارش‌های انجام‌شده از سامانه معاملاتی حذف می‌شوند.


خرید و فروش سهام در سایت TSETMC

۸. نمودار قیمت و حجم

این نمودار بیانگر این است که در دامنه نوسان روز جاری چه حجمی و در چه قیمتی معامله شده است.


نمودار قیمت و حجم در سایت TSETMC

سخن آخر

در این مقاله سعی کردیم به موضوع تابلو خوانی و بازار خوانی در بورس پرداخته و به دنبال آن به بررسی بخش‌های مختلف سایت مدیریت فناوری بورس تهران بپردازیم. به‌طورکلی برای انجام یک معامله و یا خرید و شناسایی سهام مناسب می‌بایست در کنار استفاده از تحلیل تکنیکال و تحلیل بنیادی، به رفتارشناسی سرمایه گذاران در خریدوفروش سهام، وضعیت کلی سهم و… با توجه به تابلوی بورس بپردازیم تا بتوانیم بهترین معامله را به انجام برسانیم. گاهی بر اساس تابلوی بورس است که شاهد اتفاقاتی مانند کد به کد کردن، معاملات بلوکی، اردر سفارش ترس و موارد متعدد دیگر خواهیم بود که همه این‌ها صرفاً با استفاده از مفهومی با نام تابلوخوانی و رفتارشناسی سرمایه‌گذاران میسر خواهد بود. علاوه بر آن سایت مدیریت فناوری این امکان را در اختیار سرمایه گذاران قرار داده است تا قادر به رصد معاملات روزانه بعد از پایان معاملات باشند. لذا تسلط بر تابلو خوانی و بازار خوانی برای هر سرمایه گذاری الزامی است. به‌منظور آموزش کامل تابلو خوانی می‌توانید از کلاس‌های کارگزاری آگاه استفاده نمایید.


منبع: باشگاه

mrboors شنبه 10 آبان 1399 ساعت 12:51
نظرات 0 + ارسال نظر
برای نمایش آواتار خود در این وبلاگ در سایت Gravatar.com ثبت نام کنید. (راهنما)
ایمیل شما بعد از ثبت نمایش داده نخواهد شد